Sembra di essere tornati al 2008: FTX è la nuova Lehman Brothers?

Sembra di essere tornati nel passato, di star rivivendo il 2008. Al tempo, l'epilogo per gli utenti danneggiati fu pessimo: "Ai creditori vanno 65 miliardi, a fronte di richieste per più di 300 miliardi. Il resto delle spettanze svanisce nel nulla, insieme a quella banca da molti dichiarata 'too big to fail'."

Anche i migliori analisti sul fronte istituzionale concordano su una calma, almeno apparente. Ho chiesto a un amico e stimato professionista di rilasciare un commento sull'attuale situazione:

"Dopo il grande spavento, Bitcoin sembra aver trovato finalmente un po' di pace. Non significa la fine dei problemi, ma un po' ci rassicura e ci fa ben sperare per il futuro. Sui livelli correnti c’è sicuramente una base solida in costruzione che, anche se non esclude ulteriori ribassi, potrebbe rappresentare l’inizio del recupero.

Il comportamento di Bitcoin in tutto il periodo di crisi – legato agli eventi di queste settimane – è stato a mio avviso eccellente. Anche in questi giorni sta dimostrando quella resilienza che ha caratterizzato tutto il periodo della crisi, l'effetto domino non tarda a farsi vedere e sentire.

— Stefano Bargiacchi di Directa SIM"

L'emorragia di investitori sembra essersi fermata

Supporti da tenere d'occhio:

• 15.560$
• 9.789$
• 8.713$
• 3.912$

BTC rimane sui minimi, un trend nel nulla positivo. Il rientro inesorabile all'interno della parte gialla riporta BTC ai prezzi di POC:

Il Punto di Controllo o POC (Point Of Control) indica la linea dei prezzi con il massimo volume: segna pertanto il livello che il mercato considera il fair value, o valore corretto, di un asset nel periodo preso in considerazione. Il POC di Bitcoin è attualmente posizionato a 19.500$.

Ma dall'ultimo crollo, il POC di breve è sceso a 16.737$. Potenziale target rialzista a 19.400$.

L'indicatore di stagionalità è ovviamente inutile, dato che eventi black swan di questo tipo non sono prevedibili:

Si tratta di un indicatore mio proprietario, disponibile gratuitamente per chiunque volesse scaricarlo e installarlo su TradingView. Tutte le mie analisi vengono effettuate con il software fornito da TradingView.

Analisi volumetrica

L’analisi volumetrica dell’order flow denota un’enorme quantità di ordini buy limit, pertanto al di sotto del prezzo attuale. Nello specifico:

Tra i 16.000$ e i 26.000$: 2.550 BTC in vendita;
Tra i 16.000$ e 6.000$: 15.800 BTC in acquisto.

Fondamentalmente, l'order flow è un grande piano su cui si vendono gli ordini a un determinato prezzo: non è possibile che un asset si muova dove non esistono ordini. Rispetto alla scorsa settimana, gli ordini sono cambiati ben poco.

I grossi ordini sono tutti al di sotto del prezzo attuale. Interessante notare come vi siano moltissimi ordini nella fascia compresa fra 10.000$ e 15.000$: quasi ci si aspetta uno storno massimo a 10.000$. I punti da tenere d’occhio sono tutti numeri tondi, con quantità di Bitcoin enormi:

Oltre a questi, ci sono molti ordini sparsi lungo tutto l’order flow. Nella situazione attuale non ci sono le condizioni per una ripresa importante, ma potremmo assistere ad un eventuale nuovo storno.

Catena di opzioni

Analizziamo anche la catena di opzioni, dove è possibile osservare la probabilità che l'asset raggiunga un determinato prezzo a un anno da oggi. La possibilità di arrivare a 55.000$ tra un anno è dell'8%, e di arrivare a 10.000$ è del 26%.

Fonte dei dati: Deribit

Diamo un occhio al sentiment di mercato delle principali criptovalute:

Crollo del market cap:

Le opinioni e i pareri qui espressi sono esclusivamente quelli dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e operazione di trading comporta dei rischi, pertanto è necessario condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.