Secondo un articolo del Wall Street Journal basato su messaggi e documenti del 2018 e del 2020, nonché su interviste a ex dipendenti, il crypto exchange Binance ha cercato di assumere Gary Gensler come consulente prima che diventasse presidente della United States Securities and Exchange Commission. 

Gensler, ex presidente della Commodity Futures Trading Commission, è stato avvicinato dalla società di criptovalute nel 2018 e nel 2019 mentre insegnava al Massachusetts Institute of Technology, secondo quanto riportato dal Journal.

I messaggi inviati dai dirigenti di Binance e visionati dal giornale indicano che Ella Zhang, all'epoca a capo del reparto di venture investing di Binance, e Harry Zhou, cofondatore della società Koi Trading che investe in Binance, si sono incontrati con Gensler nell'Ottobre 2018. Una volta che Gensler ha rifiutato la posizione di consulente, Zhou ha scritto nella chat:

"Constato che Gensler, pur rifiutando di diventare un consulente, è stato generoso nel condividere le strategie per la concessione della licenza".

Secondo un dipendente di Binance, Gensler sarebbe "probabilmente tornato a occupare un posto come regolatore se i Dem avessero vinto le elezioni del 2020". Il secondo incontro è avvenuto nel Marzo 2019 a Tokyo tra Gensler e Changpeng "CZ" Zhao, fondatore di Binance. Ad aprile 2021, Gensler è diventato presidente della SEC.

Secondo il giornale, Gensler è stato contattato da diverse aziende private per ricoprire il ruolo di consulente mentre era al MIT, ma ha declinato tutte le offerte.

Il report evidenzia il rapporto tra Binance e il suo dipartimento americano, Binance.US. Temendo un controllo normativo, anni fa i dirigenti dell'exchange hanno preso provvedimenti per ridurre il rischio, creando ad esempio un'entità americana che avrebbe attirato le indagini di controllo e di regolamentazione, proteggendo così Binance dalla supervisione normativa.

Durante una presentazione intitolata "Insulate Binance from US Enforcement", i dipendenti hanno suggerito che Binance avrebbe dovuto avere un rapporto "puramente contrattuale" con l'entità americana, considerandola un'attività separata.

Un portavoce di Binance ha dichiarato a Cointelegraph:

"Quando è stata fondata Binance.US, c'era un accordo con il team tecnologico di Binance.com per costruire l'infrastruttura tecnologica e fornire altre forme di supporto per il nuovo exchange regolamentato negli Stati Uniti. [...] Era un servizio white label che supportava altri exchange. Ecco perché si trovano queste vecchie comunicazioni tra i membri delle due organizzazioni".

Il crypto exchange ha anche sottolineato che Binance e Binance.US "condividono lo stesso proprietario effettivo finale", un fatto noto al pubblico fin dall'inizio. "Tuttavia, Binance.US ha recentemente affrontato un round di finanziamento, mentre Binance.com non lo ha fatto".

Inoltre, Binance ha precisato di non avere clienti statunitensi e che le società sono entità giuridiche distinte. L'exchange ha anche riconosciuto che durante la sua espansione ha commesso dei "passi falsi":

"Crescendo a un ritmo così rapido, abbiamo commesso alcuni passi falsi iniziali che ora sono stati corretti. Nel corso degli ultimi due anni abbiamo investito in modo massiccio in talenti, processi e tecnologie  compliance e oggi siamo un'azienda molto diversa per quanto riguarda la questione della compliance".

Secondo quanto riferito, Binance si sta preparando ad affrontare multe e sanzioni per risolvere le questioni regolamentari e le indagini delle forze dell'ordine negli Stati Uniti. Patrick Hillmann, chief strategy officer di Binance, ha dichiarato che l'azienda sta lavorando con le autorità di regolamentazione per porre rimedio ai problemi di conformità del passato. Secondo la società, l'anno scorso il personale addetto alla compliance e alle investigazioni è aumentato del 500%.

Aggiornamento (5 marzo, ore 21:22 UTC): Questo articolo è stato aggiornato per includere la risposta di Binance.