Durante le ultime settimane la Proof of Reserve (PoR) ha guadagnato una attenzione mediatica non indifferente, mentre il settore delle criptovalute tenta di riprendersi dallo shock e dalle correzioni dell'attuale crypto winter. Dopo un'intensa attività di discussione e lavoro, cominciano ad apparire criteri e classifiche per una PoR adeguata, ma i punti salienti di come condurre la Proof of Reserve, o anche chi dovrebbe farlo, rimangono questioni aperte.

La differenza tra la Proof of Asset e Proof of Reserve è stata rapidamente evidenziata, insieme alle loro carenze. I tentativi dei revisori tradizionali di fornire la PoR sono stati presto vanificati, con le principali società che si sono rapidamente ritirate dall'offrire tali servizi.

Mi dispiace ma no. Questa non è PoR. Si tratta di ignoranza o di travisamento intenzionale.

Il Merkle Tree è solo una stron*ata da fare a mano senza un revisore che si assicuri che non siano stati inclusi conti con saldi negativi. La dichiarazione degli asset è inutile senza le passività.

Doug Schwenk, CEO di Digital Asset Research (DAR), ha dichiarato a Cointelegraph che i revisori non potranno mai fornire la garanzia che gli utenti cercano dalla PoR. Gli audit vengono effettuati periodicamente, mentre le criptovalute vengono scambiate 24 ore su 24. "L'ideale sarebbe avere un modo per misurare le passività e le attività in tempo reale", ha dichiarato.

DAR fornisce informazioni e servizi di verifica alle principali aziende della finanza tradizionale e produce l'indice FTSE Russell in collaborazione con la Borsa di Londra. "Ci piace vedere la proof of reserve. [...] Non è sufficiente per dirci soddisfatti, ma è certamente meglio di niente". Ha aggiunto:

"Nel mondo in cui stiamo navigando ora, meglio di niente a volte è un buon punto di partenza".

A complicare ulteriormente la questione, le piattaforme centralizzate (CeFi) e decentralizzate (DeFi) presentano sfide radicalmente diverse. Grazie alla sua trasparenza, "la proof of reserve è degna di chiamarsi proof of reserve" nella DeFi, secondo Amit Chaurhary, responsabile della ricerca sulla DeFi per Polygon, un ecosistema blockchain scalabile compatibile con Ethereum.

Chaudhary ha dichiarato a Cointelegraph che la zero-knowledge Ethereum Virtual Machine (zkEVM) sviluppata dall'azienda apporta una "sicurezza testata" alla PoR. Il software utilizza i Merkle Tree per visualizzare i saldi positivi (attività) e negativi (passività) e consente agli utenti di verificare i propri conti mantenendo un elevato livello di privacy. Inoltre, i protocolli zero knowledge possono offrire un doppio controllo delle collaterale per un settlement più sicuro e controlli antiriciclaggio e di Know Your Customer, preservando l'anonimato.

La natura immutabile del record della blockchain consentirebbe di verificare il processo di revisione. Chaudhary ha aggiunto:

"È possibile implementare un sistema di contabilità sul proprio zkEVM. Potete progettare il vostro sistema di contabilità".

La CeFi presenta invece sfide molto più grandi. "Poiché le passività potrebbero essere sostenute off-chain, non esiste un metodo per dimostrare la prova delle passività e che una società possa onorare tutti i depositi dei clienti", ha dichiarato il fondatore della blockchain Aleph Zero Matthew Niemerg a Cointelegraph.

Gli exchange di criptovalute centralizzati stanno adottando una serie di misure per fornire PoR che soddisfino le esigenze degli utenti. L'exchange OKX, recentemente impegnato a fornire un PoR aggiornato ogni mese, utilizza un PoR basato su un protocollo open-source Merkle Tree insieme ad una dashboard Nansen. Nansen fornisce una tracciabilità delle transazioni in tempo reale e da parte di terzi.

La #OKX ha pubblicato il 2° rapporto Proof-of-Reserve, promettendo una pubblicazione mensile.

Rapporto di riserva: #BTC 101%, #ETH 103%, #USDT 101%

OKX ha dichiarato a Cointelegraph che la piattaforma verifica le proprie disponibilità dei tre principali asset, BTC, ETH e USDT, utilizzando un Merkle Tree, consentendo agli utenti di verificare le proprie disponibilità, controllare che il proprio saldo sia incluso nelle passività totali dell'exchange e confrontare le attività e passività di OKX.

"OKX rende noti gli indirizzi dei suoi wallet attraverso la dashboard Nansen", illustra OKX. Ciò permette agli utenti di controllare le disponibilità di OKX in tempo reale "per garantire che OKX abbia abbastanza riserve on-chain per gli utenti che intendono prelevare".

Nonostante gli sforzi di OKX e di altri exchange allo scopo di fornire trasparenza, "nessuna quantità di matematica o crittografia può risolvere il problema umano dell'inganno e della frode, anche se i libri contabili sono controllati da terze parti rispettate e indipendenti. Spazzatura in entrata, spazzatura in uscita!", ribadisce Niemerg.

Parte della sfida di fornire servizi trasparenti è di natura culturale. La finanza tradizionale ha "il vantaggio di vivere nel 2022, dove abbiamo quasi 100 anni di mercati dei capitali altamente regolamentati", afferma Schwenk.

La DAR cerca di "applicare lo stesso rigore delle autorità di regolamentazione" per "il tipo di aziende che sono abituate ad avere un alto grado di fiducia nella loro controparte". Tuttavia, "è impossibile ottenere oggi informazioni perfette su queste controparti, poiché molte di esse stanno ancora affrontando alcune questioni di maturità e faticano ad essere così ben organizzate come avviene nella finanza tradizionale", conclude Schwenk.