Secondo un annuncio del 3 Settembre, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha accusato il fund advisor Galois Capital Management di non aver custodito correttamente gli asset dei clienti, tra cui i fondi degli investitori presso l'ormai defunto crypto exchange FTX.

Le accuse citano presunte violazioni della regola di custodia della SEC, la quale prevede che i consulenti per gli investimenti che custodiscono i fondi dei clienti debbano conservarli presso un depositario qualificato, come un broker-dealer registrato o una banca.

Secondo la SEC, Galois deteneva i crypto asset in conti di trading online su vari crypto exchange, tra cui FTX Trading Ltd. Nel Novembre 2022, il fondo ha perso circa la metà dei suoi asset a causa del crollo di FTX.

I custodi di patrimoni digitali spesso chiedono una licenza fiduciaria a New York. Fonte: NYDFS

La mancata osservanza delle disposizioni in materia di custodia “ha esposto gli investitori al rischio che gli asset del fondo, compresi quelli cripto, potessero essere persi, utilizzati in modo improprio o sottratti”, ha dichiarato Corey Schuster, co-responsabile dell'unità di asset management della divisione SEC, in un comunicato: 

“Continueremo a ritenere responsabili i consulenti che violano i loro obblighi fondamentali di protezione degli investitori”.

Dal 2021, negli Stati Uniti si è assistito a una proliferazione di depositari di asset digitali qualificati, tra cui Anchorage Digital Bank, Fireblocks Trust Company, Coinbase Custody Trust e Fidelity Digital Asset Services. Il crypto exchange bahamense FTX non è mai stato uno di questi. 

FTX è crollata nel Novembre 2022 a causa di una grave crisi di liquidità e di accuse di cattiva gestione e frode. Ciò ha comportato l'inaccessibilità a miliardi di fondi dei clienti e la dichiarazione di fallimento della società.

L'agenzia sostiene inoltre che Galois abbia ingannato gli investitori del fondo in merito al periodo di preavviso richiesto per i rimborsi. Il fund advisor “ha ingannato alcuni investitori dichiarando loro che i rimborsi richiedevano un preavviso di almeno cinque giorni lavorativi prima della fine del mese, mentre permetteva ad altri investitori di riscattare con un preavviso inferiore”, sostiene la SEC.

La SEC ha dichiarato che Galois ha accettato di pagare una sanzione civile di 225.000 $, che sarà distribuita agli investitori danneggiati del suo fondo.