La banca centrale di Singapore ha imposto un divieto di nove anni a Kyle Davies e Su Zhu per presunte violazioni delle leggi del Paese in materia di security durante la gestione di Three Arrows Capital (3AC), l'hedge fund di criptovalute da loro co-fondato.
In un comunicato del 14 Settembre, la Monetary Authority of Singapore (MAS) ha dichiarato che Zhu e Davies saranno banditi dalle attività regolamentate durante il periodo di divieto, iniziato il 13 Settembre.
Inoltre, non potranno gestire e ricoprire il ruolo di direttore o di azionista di maggioranza presso alcuna società finanziaria di Singapore. La MAS ha dichiarato di aver riscontrato ulteriori violazioni della legge in materia di security quando ha condotto indagini più approfondite su 3AC e sui co-fondatori.
La MAS ha affermato che Su e Davies non hanno notificato alla banca centrale che 3AC aveva assunto un nuovo rappresentante commerciale, hanno fornito false informazioni al regolatore e non hanno predisposto un quadro adeguato di gestione del rischio.
Loo Siew Yee, vicedirettore generale della MAS per le politiche, i pagamenti e le frodi finanziarie, ha dichiarato: "La MAS considera seriamente la palese inosservanza da parte del signor Zhu e del signor Davies dei requisiti normativi della MAS e la negligenza dei loro doveri di amministratori".
"La MAS prenderà provvedimenti per eliminare i senior manager che si comportano in modo così scorretto", ha aggiunto.
Lo scorso Giugno — in mezzo a un'insolvenza ampiamente denunciata e un giorno prima che 3AC presentasse istanza di fallimento — la MAS ha redarguito l'hedge fund per avergli fornito informazioni false, per non aver comunicato all'ente di vigilanza i cambiamenti di Zhu e Davies alla direzione e per aver superato la soglia legale di asset in gestione.
3AC è stata spazzata via dal crollo del mercato crypto dello scorso anno, innescato dal collasso dell'ecosistema Terra, che ha portato le sue posizioni a leva ad esporsi a miliardi di inadempienze sui prestiti.
I creditori sostengono che 3AC deve fino a 3,5 miliardi di dollari e i liquidatori stanno cercando di recuperare circa 1,3 miliardi di dollari da Zhu e Davies, che avrebbero contratto il debito quando l'azienda era già insolvente.