VanEck pagherà una multa da 1,75 milioni di dollari per risolvere le accuse della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti legate al lancio nel 2021 di un exchange-traded fund (ETF) incentrato sui social media.
La SEC ha imposto una sanzione civile al consulente per gli investimenti. Il 16 Febbraio, la SEC ha rivelato in un comunicato che durante il lancio del VanEck Social Sentiment ETF nel Marzo 2021, VanEck non ha rivelato in modo completo la partecipazione di una personalità di spicco dei social media nella commercializzazione del prodotto.
L'ETF mirava a seguire un indice che utilizzava "spunti positivi" provenienti dai social media e da altre fonti di dati. Tuttavia, la SEC ha scoperto che VanEck ha cercato di accrescere il successo del fondo attraverso i social media e ha collaborato con una personalità influente e divisiva online per aumentarne l'appeal.
Sebbene il regolatore finanziario non abbia fatto esplicitamente il nome dell'influencer, i report del 2021 hanno associato David Portnoy, fondatore di Barstool Sports, alla promozione dell'ETF VanEck. L'autorità di vigilanza ha rilevato un dettaglio non dichiarato: il compenso dell'influencer era legato alla crescita del fondo, garantendogli un guadagno maggiore man mano che il fondo si espandeva.
La SEC ha criticato l'accordo nascosto, concentrandosi sulla mancata informazione da parte di VanEck al consiglio di amministrazione dell'ETF circa il previsto coinvolgimento dell'influencer. Questo accordo non rivelato ha avuto implicazioni significative per il contratto di gestione e le operazioni del fondo, violando il dovere del consiglio di supervisionare gli aspetti finanziari durante le discussioni sul contratto di consulenza.
Andrew Dean, co-responsabile della SEC Enforcement Division's Asset Management Unit, ha sottolineato la necessità di trasparenza da parte dei consulenti. Ha osservato che la mancanza di informazioni accurate ostacola la capacità del consiglio di amministrazione di valutare correttamente il contratto di consulenza e di comprendere l'impatto economico degli accordi di licenza.
Nell'accordo con la SEC, VanEck ha accettato la violazione dell'Investment Company Act e dell'Investment Advisers Act. La società ha accettato l'ordine di cessare e interrompere l'attività, la censura e la sanzione pecuniaria richiesta senza riconoscere o negare le conclusioni.
L'annuncio fa seguito alla decisione della società di chiudere uno dei suoi prodotti ETF, il Bitcoin Strategy ETF, dopo un'accurata valutazione delle performance. Il 15 Febbraio Van Eck ha annunciato che a partire dal 21 Febbraio avrebbe abbassato le commissioni dallo 0,25% allo 0,20%, nel tentativo di aumentare la popolarità del suo ETF Bitcoin (BTC) spot contrassegnato dal ticker HODL.