Bitcoin (BTC) si avvia alla chiusura del mese di aprile in condizioni di incertezza, con la quotazione che precipita ai minimi di 10 giorni.
La principale criptovaluta continua ad arrancare al di sotto di significativi livelli di resistenza a seguito di una settimana di vendite sostenute durante le ore di contrattazione a Wall Street.
L'instabilità macro e geopolitica si è aggiunta a ciò che è ormai una potente combinazione con cui i rialzisti di Bitcoin hanno dovuto confrontarsi questo mese: saranno in grado di ribaltare la situazione?
La chiusura della candela di aprile ha pochi giorni a disposizione per evitare di trasformarsi nel peggior mensile di Bitcoin del 2024.
Il contesto attuale resta problematico: l'interesse dei venditori tra il prezzo spot e i nuovi massimi storici è considerevole e, sebbene la price discovery sia a soli 12.000$ circa, tali livelli sembrano decisamente fuori portata.
Gli operatori di mercato rivolgono pertanto la loro attenzione alle aree chiave di supporto, nel caso in cui la pressione al ribasso dovesse continuare ad accumularsi.
Gli ottimisti sostengono che BTC/USD stia semplicemente fluttuando, nel frattempo, e che il tempo porterà a una continuazione del bull market sul modello di quanto sperimentato nel 1° trimestre.
La rimonta potrebbe essere favorita da una serie di deja vu attesi questa settimana: meno di quattro mesi dopo gli Stati Uniti, Hong Kong è infatti pronta a lanciare i propri ETF (Exchange Traded Fund) su Bitcoin spot.
Analizziamo insieme questi e altri argomenti chiave nella rassegna settimanale di tutto ciò che riguarda il prezzo di BTC.
Bitcoin rischia il peggior mese da novembre 2022
La chiusura settimanale ha fornito poca tregua ai trader di Bitcoin, mentre BTC/USD continua a cedere durante la sessione asiatica.
Toccando i minimi di 61.943$ su Bitstamp, secondo i dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView, la coppia ha così siglato i livelli più bassi dal 19 aprile.
La settimana precedente, i rimbalzi di sollievo verso i 65.000$ avevano ripetutamente incontrato pressioni di vendita intorno all'apertura di Wall Street, che alcuni opinionisti, tra cui il popolare trader Skew, hanno attribuito agli algoritmi di trading automatizzati statunitensi.
"Vedo il potenziale per un andamento laterale più ampio tra i 67.000 e 58.000$, fino a un breakout supportato da un adeguato flusso", prosegue Skew in una analisi odierna condivisa su X.
Finora i ribassisti non sono riusciti a mantenere a lungo il mercato al di sotto dei 60.000$. Tuttavia, anche ai livelli attuali intorno ai 62.000$, il mese di aprile sembra destinato a garantire perdite superiori al 12%.
I dati della risorsa di monitoraggio CoinGlass confermano che questo sarebbe il mese con la peggiore performance di Bitcoin da novembre 2022, ovvero dall'apice dell'ultimo bear market.
Skew ha continuato affermando che, ovunque vada a finire, la chiusura mensile costituirà un nuovo fulcro del prezzo di BTC a sé stante.
"La chiusura mensile avverrà all'incirca tra 2 giorni, in seguito a tale scadenza le aperture mensili e settimanali fungeranno da livelli cardine", ha spiegato, descrivendo i timeframe a un mese come "niente male" e ribadendo l'importanza dei 58.000$ come supporto.
Eclatante volatilità dello yen inaugura settimana del FOMC
Questa settimana sono in arrivo importanti eventi macroeconomici, come la prossima decisione sui tassi d'interesse da parte della Federal Reserve degli Stati Uniti.
Sebbene i mercati non si aspettino sorprese dall'ultima riunione del Federal Open Market Committee (FOMC), i recenti dati macro preoccupano i sostenitori degli asset di rischio. Essi temono che il ribasso dei tassi possa arrivare molto più tardi di quanto previsto ad inizio anno, come emerge dal FedWatch Tool del CME Group.
"Ci aspetta una settimana intensa", riassume la risorsa di trading The Kobeissi Letter nel suo thread sulle prospettive macro settimanali pubblicato su X.
"Dopo un mese denso di dati sull'inflazione, avremo finalmente le opinioni aggiornate della Fed".
Non si tratta solo del FOMC: gli eventi macro della settimana saranno accompagnati dai contributi del presidente della Fed Jerome Powell il 1° maggio, seguiti dalle richieste di sussidi e dai dati sulla disoccupazione rispettivamente attesi il 2 e il 3 maggio.
Per Bitcoin e gli asset di rischio, tuttavia, potrebbe non essere tutto così disastroso, a meno che le prospettive non siano orientate a favore di un significativo peggioramento delle condizioni economiche.
"Lo scenario peggiore sarebbe quello di una serie di periodi negativi per gli asset di rischio, che potrebbero portare a scommettere che l'economia si stia in qualche modo sgretolando", chiarisce Skew a proposito delle prospettive.
"Probabilmente assisteremo a uno sweep nell'area dei 50.000 - 46.000$. Non credo che ciò accadrà finché non avremo una chiusura HTF al di sotto dei 58.000$ e una narrativa volta al crollo".
Questa settimana sono emersi chiaramente alcuni segnali di stress. Gli Stati Uniti hanno assistito ad un nuovo fallimento di una banca regionale, mentre in Giappone lo yen ha raggiunto i livelli più bassi dal 1990 nei confronti del dollaro durante la turbolenza flash, superando quota 160 prima di risalire.
Imminente il lancio degli ETF di Bitcoin ad Hong Kong
Restando in Asia, questa settimana rappresenta un momento fondamentale per l'adozione istituzionale di Bitcoin.
Come gli Stati Uniti a gennaio, Hong Kong sta per aprire le porte agli ETF su spot di Bitcoin mentre l'attesa per l'interesse degli emulatori e l'impatto sul prezzo di Bitcoin sta già crescendo.
Citando un rapporto del 2022 del crypto exchange Huobi, Willy Woo, creatore della piattaforma di statistiche on-chain Woobull, ha evidenziato ciò che potrebbe costituire una seria domanda di prodotti ETF spot.
"Il mercato asiatico, in termini di numero di utenti, è più grande dei mercati statunitensi ed europei messi insieme", precisa Willy Woo in un post su X.
In un rapporto preliminare sull'imminente rilascio, il gruppo di ricerca e consulenza su blockchain House of Chimera ha stimato un potenziale afflusso di 25 miliardi di dollari, citando le stime della piattaforma di servizi finanziari crypto Matrixport.
"Il notevole potenziale di capitale potrebbe portare ad un aumento della liquidità e forse a una stabilizzazione dei prezzi di Bitcoin", riporta House of Chimera su X.
"Crea anche un precedente per altri mercati asiatici, influenzando potenzialmente ulteriori adeguamenti normativi a favore delle crypto".
House of Chimera rileva che la partecipazione degli investitori dalla Cina continentale – che rappresenterebbe una svolta fondamentale in un Paese che ha ripetutamente tentato di reprimere l'attività delle crypto – potrebbe finire per essere "limitata" a causa degli ostacoli normativi.
"Sebbene l'introduzione di ETF Bitcoin a Hong Kong rappresenti una pietra miliare, il suo successo e il suo impatto sul mercato più ampio dipenderanno fortemente dal contesto normativo, dal sentiment degli investitori e dai fattori macroeconomici che influenzano le valutazioni delle criptovalute", ha concluso.
Principali linee di supporto del prezzo di BTC pronte ad essere ritestate
Mentre Bitcoin si attarda in prossimità di livelli di supporto significativi – tra cui 60.000 e 58.000 dollari – una trendline, in particolare, sta iniziando a distinguersi come una sorta di confine.
Come riportato da Cointelegraph, la base di costo aggregata dei detentori a breve termine di Bitcoin (STH) è ora di interesse per gli analisti.
Questa schiera di investitori corrisponde a soggetti che detengono una porzione di BTC per un massimo di 155 giorni, costituendo essenzialmente l'estremità speculativa dello spettro degli operatori.
Il prezzo di realizzazione dell'STH, attualmente a poco meno di 59.800$, costituisce ora un livello chiave da tenere d'occhio. Durante la ripresa dai minimi del bear market del 2022, ha agito come supporto, con solo un breve periodo a settembre 2023 in cui ha rotto il parametro.
"Riuscirà stavolta a fungere da supporto?" si domanda Philip Swift, creatore della piattaforma Look Into Bitcoin.
Due medie mobili esponenziali di medio termine, o EMA, che formano la cosiddetta "banda di supporto del bull market", si stanno nel frattempo allineando per agire come controllo dei danni in caso di un ritracciamento più profondo.
"Mentre continuiamo a consolidare, la banda di supporto del bull market sta raggiungendo il prezzo", commenta il trader Daan Crypto Trades.
"Ciò dovrebbe offrire un buon supporto se dovessimo toccarlo. Nel 2021, quando abbiamo superato il massimo storico del 2017, alla fine non ne abbiamo avuto bisogno, in quanto siamo riusciti a decollare prima che la banda potesse raggiungere il prezzo".
Investitori retail tornano a puntare su Bitcoin
In un potenziale segnale di incoraggiamento, nonostante la scarsa quotazione di BTC, sta tornando l'interesse degli investitori retail più piccoli.
Come evidenziato da Checkmate, lo pseudonimo analista principale on-chain della piattaforma di dati Glassnode, i wallet con meno di 100 BTC sono impegnati ad aumentare la propria esposizione.
L'analista ha citato i dati della sua risorsa, Checkonchain, che mostrano che i saldi dei wallet a 30 giorni sono diventati positivi l'8 aprile per la prima volta da metà gennaio.
"I possessori di Bitcoin al dettaglio, che a quanto pare sono dei degenerati che venderanno al primo segno di correzione... ...sembra che stiano nuovamente accumulando satoshi", ha concluso.
Variazione del bilancio dei detentori retail di Bitcoin. Fonte: Checkonchain
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni operazione di investimento e di trading comporta dei rischi e i lettori devono condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.
Traduzione a cura di Walter Rizzo