Bitcoin (BTC) comincia la nuova settimana in piena forma, A fronte della chiusura settimanale più alta da dicembre 2021.
La forza del prezzo di BTC persiste mentre entra in gioco la resistenza chiave in prossimità dei 50.000$: ci aspetta un ulteriore rialzo?
I trader di Bitcoin sono focalizzati sulle prospettive attuali, alla luce di una candela settimanale verde del 13% e dell'halving a soli due mesi di distanza.
Tale evento agisce ora come una calamita per il sentiment, con varie teorie che esaminano quanto l'anticipazione potrebbe spingere in anticipo BTC/USD.
Tuttavia, non mancano gli ostacoli sulla strada. Questa settimana è caratterizzata da una serie di dati macroeconomici provenienti dagli Stati Uniti, in un momento in cui l'incertezza sulla politica fiscale rimane un argomento chiave sia per i mercati che per gli analisti.
La Federal Reserve probabilmente osserverà con attenzione i dati relativi all'indice dei prezzi al consumo (CPI) e all'indice dei prezzi alla produzione (PPI) per il mese di gennaio, mentre i mercati consolidano le aspettative di un taglio dei tassi d'interesse.
Parallelamente, il successo degli ETF spot su Bitcoin (exchange-traded funds) statunitensi entusiasma gli operatori: secondo loro, una costante domanda istituzionale potrebbe fornire il carburante necessario per raggiungere nuovi massimi storici nei prossimi mesi.
Analizziamo insieme questi ed altri temi nella rassegna settimanale di ciò che occorre tener d'occhio.

Bitcoin si affaccia a 50.000 $

La chiusura settimanale dell'11 febbraio è risultata eccezionale per i rialzisti, come dimostrano i dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView.
A circa 48.315$, è stata la più alta da metà dicembre 2021.

Grafico settimanale di BTC/USD. Fonte: TradingView

La scorsa settimana si è chiusa con un guadagno di poco inferiore al 13,5%, secondo i dati forniti dalla risorsa statistica CoinGlass: la migliore performance di Bitcoin del 2024.

Ritorni settimanali di BTC/USD. Fonte: CoinGlass

La domanda che gli opinionisti si pongono ora è naturalmente: " A che punto siamo?".
Qui le opinioni tendono a divergere: alcuni intravedono solide probabilità di superare la resistenza chiave intorno ai 50.000$, mentre altri non ritengono che un livello di prezzo così importante possa crollare così facilmente.
In quest'ultimo schieramento si colloca Michaël van de Poppe, fondatore e CEO della società di trading MNTrading.
"Bitcoin guarda alla resistenza. Candela settimanale imponente, attraverso la quale Bitcoin è tornato sopra i 48.000$", sintetizza su X.

"Personalmente sono interessato a cosa farà il prezzo intorno ai 50.000$ nelle prossime 1-2 settimane".
Grafico a tre giorni commentato di BTC/USD. Fonte: Michaël van de Poppe/X

Un grafico allegato mostra i livelli di ritracciamento di Fibonacci attualmente in gioco, unitamente ai dati dell'indice di forza relativa (RSI) per timeframe a tre giorni.
Van de Poppe ha poi aggiunto che BTC/USD è risultato "più forte e più resistente" di quanto ci si aspettasse, sostenendo che sia ancora possibile raggiungere i 57.000$ prima dell'halving di aprile.
Anche Keith Alan, cofondatore della risorsa di trading Material Indicators, sta osservando i livelli di Fibonacci, calcolati a partire dall'attuale massimo storico di 69.000$ di Bitcoin.
"BTC sta testando quella che considero la resistenza tecnica più forte del grafico. Il valore .618 Fib contrassegna la parte superiore della Golden Pocket su un ritracciamento macro fib dal massimo storico al minimo indotto dal crash di FTX del 22 novembre", annunciava nel fine settimana.
Alan ha suggerito che una chiusura settimanale al di sopra dei 45.000$ – poi materializzatasi – dovrebbe portare a un periodo di consolidamento prima di un attacco ai 50.000$. Il livello 0,618 di Fibonacci a 48.300$ – esattamente il livello di chiusura settimanale – doveva tuttavia essere ancora conquistato.
"Sto monitorando la chiusura settimanale. Secondo me, una chiusura al di sopra dei 45.000$ costituirebbe un'inversione di tendenza. Un consolidamento e un nuovo test del supporto prima di cercare di attaccare i 50.000$ sarebbero più salutari di uno scatto al di sopra dei 50.000$ o persino di una chiusura al di sopra del livello 0,618 Fib", ha concluso.

"Ritengo che quest'ultimo sia altamente manipolatorio e mi aspetto che produca FOMO per poi liquidare gli short nell'intervallo 52.000$ - 55.000$".
Grafico settimanale di BTC/USD. Fonte: Keith Alan/X

Dati sulla redditività suscitano allarmi di top locale

Più preoccupato per la soglia dei 50.000$, James Van Straten, analista di ricerca e dati presso la società di crypto insights CryptoSlate, ha evidenziato i dati on-chain come ragione di cautela.
Citando la percentuale dell'offerta di BTC ora detenuta con profitto, ha mostrato che BTC/USD si sta avvicinando ai livelli di topping-out dei passati bull market.
"Bitcoin si avvicina al 95% di tutta l'offerta in profitto, che generalmente indica i top", informa su X condividendo i dati forniti dalla società di analisi on-chain Glassnode.

"Siamo arrivati al 93% quando il Bitcoin era a 49.000. L'inverso vale anche quando meno del 50% di tutta l'offerta è in positivo, il che di solito segnala un minimo."
Percentuale di Bitcoin in profitto. Fonte: James Van Straten/X

Nell'analisi di CryptoSlate del fine settimana, Van Straten ha ricordato che i massimi storici di novembre 2021 hanno prodotto gli ultimi livelli di profitto superiori al 95%.
I dati rivelano inoltre come una parte relativamente esigua dell'offerta di BTC sia rimasta inattiva a partire dai massimi storici.
Come evidenziato da Ki Young Ju, CEO della piattaforma di analisi CryptoQuant, coloro che hanno acquistato ai massimi del 2021 sono rimasti in attesa.

Settimana del CPI si apre con record per i titoli azionari

Questa settimana è all'insegna di una classica serie di dati macro statunitensi, con le stampe di gennaio del CPI e del PPI a farla da padrone.
Tali dati forniranno indicazioni fondamentali sulla lotta all'inflazione e sulla corrispondente probabilità che la Federal Reserve modifichi la propria politica a favore degli asset di rischio.
I tagli dei tassi d'interesse costituiscono l'argomento principale e le speranze di un loro inizio nella prossima riunione della Fed a marzo variano in base ai dati in circolazione.

Probabilità del tasso target della Fed. Fonte: CME Group

Secondo il FedWatch Tool del CME Group, i mercati prevedono solo una modesta probabilità che ciò avvenga, pari a circa il 17%, mentre la maggioranza si aspetta un mantenimento dei tassi attuali.
"Tutti gli occhi sono puntati sul CPI, dato che il mese scorso l'inflazione è aumentata per la prima volta da settembre", riporta la risorsa di trading The Kobeissi Letter in un post che illustra i dati di questa settimana.

"Ci aspetta una settimana importante".

Su intervalli temporali brevi, i comunicati CPI potrebbero innescare una volatilità transitoria, portando a episodi di "fakeout", che possono risolversi rapidamente in entrambe le direzioni.
In un curioso parallelismo riportato da Cointelegraph, l'S&P 500 è ai massimi storici nonostante il panorama precario dell'inflazione.

Difficoltà di mining si prepara a raggiungere nuovi massimi storici

Molto meno insolito nell'attuale bull market di Bitcoin è un ulteriore incremento dei fondamentali della rete previsto per questa settimana.
In occasione del prossimo aggiustamento automatico del 15 febbraio, la difficoltà di mining di Bitcoin dovrebbe aumentare di circa il 6%.
Se ciò avverrà, la difficoltà raggiungerà nuovi massimi storici e supererà per la prima volta gli 80.000 miliardi, secondo i dati forniti dalla risorsa di monitoraggio BTC.com.
Questa impressionante evoluzione seguirebbe il balzo del 7,3% di due settimane fa, formando il più grande aumento della difficoltà da marzo 2023.

Fondamentali del network Bitcoin. Fonte: BTC.com

Lo stesso vale per l'hash rate, che questo mese continua la sua tendenza positiva.
Gli ultimi dati non elaborati di MiningPoolStats riportano che il 6 febbraio è stato raggiunto il massimo locale di 669 esahash al secondo.
"L'hash rate di Bitcoin è assolutamente in crescita, è ai massimi storici ed è aumentato del 12% in questa settimana. Il prossimo cambio di difficoltà per Bitcoin potrebbe arrivare all'11%", scriveva Van Straten all'ultima rilevazione.

"Questa è la parte del ciclo appena prima del dimezzamento in cui è necessario schierarsi a tutti i costi".
Hash rate di Bitcoin. Fonte: MiningPoolStats

Il dimezzamento diminuirà del 50% l'importo pagato ai miner come ricompensa per blocco, al netto delle fee, aumentando l'attrattiva dell'impegno a priori.

"Avidità" contro assenza di vendite retail

Mentre il sentiment degli investitori di criptovalute raggiunge livelli di avidità simili a quelli toccati in occasione dei massimi storici del 2021, secondo i dati del Crypto Fear & Greed Index, si starebbe delineando uno schema.

Crypto Fear & Greed Index. Fonte: Alternative.me

In una recente analisi, la società di ricerca Santiment ha riscontrato che gli utenti dei social media continuano a entusiasmarsi per i picchi di prezzo di BTC, per poi passare alle altcoin e aumentare l'esposizione alla volatilità.
"La corsa del +13% del prezzo di Bitcoin nell'ultima settimana ha portato i trader a ipotizzare numerose nuove tappe di supporto e resistenza, con i 50.000$ ampiamente previsti", ha spiegato.

"Ironia della sorte, quando questi livelli di prezzo sono stati superati, le altcoin hanno ribaltato il copione nelle ore iniziali del fine settimana, mentre la folla si concentrava esageratamente sul prezzo di $BTC".

Santiment ha mostrato che, nonostante tali altcoin abbiano successivamente subito una correzione più forte rispetto a Bitcoin, lo schema di rotazione si è verificato a partire da ottobre.
"Bitcoin ritraccia leggermente, la stagione delle altcoin si conclude in modo molto più drastico", sintetizza.

I dati di Google Trends, nel frattempo, mostrano come l'interesse retail per Bitcoin rimanga a una frazione dei suoi massimi, nonostante il prezzo sia a soli 20.000$ dal record del 2021.
"La FOMO potrebbe non iniziare prima dei massimi storici", sostiene Van Straten.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni operazione di investimento e di trading comporta dei rischi e i lettori devono condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.

Traduzione a cura di Walter Rizzo