Nelle ultime due settimane la posizione dell'exchange Binance in termini di volume di scambi è diminuita a seguito di un'azione legale da parte dell'autorità di regolamentazione delle materie prime degli Stati Uniti e della decisione di interrompere alcuni trade a costo zero.
Nella newsletter odierna, la piattaforma di analisi blockchain Kaiko ha riferito che Binance abbia "perso il 16% della quota di mercato del volume di scambi", attestandosi al 54% alla fine del primo trimestre.
Il 27 marzo la Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti ha citato in giudizio Binance, sostenendo che non abbia rispettato la conformità normativa e abbia violato le leggi sui derivati offrendo il trading ai clienti statunitensi senza registrarsi presso le autorità di regolamentazione del mercato.
Kaiko ha dichiarato che Binance continui a registrare un volume maggiore rispetto al resto dei suoi concorrenti, ma la decisione del 15 marzo di porre fine al trading spot e marginale a zero commissioni per 13 coppie di trading, tra cui BNB (BNB), Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH) con più valute fiat e stablecoin, abbia comportato una perdita del volume di trading.
"Nel complesso, il volume aggiuntivo di Binance è in gran parte svanito con la cessazione del trading a zero commissioni, il che si è riflesso in una dispersione uniforme della quota di mercato tra gli altri exchange", riferisce Kaiko.
Kaiko ha precisato che parte di questo declino sia stato attenuato dalla sua divisione statunitense, Binance.US, che è riuscita a triplicare la sua quota di mercato nel corso del trimestre, passando dall'8% al 24%.
Tuttavia, Binance non avrebbe subito un calo eccessivo in tutti i comparti. L'exchange è riuscito a mantenere il suo dominio sui derivati, cedendo solo il 2% della quota di mercato nell'ultimo trimestre.
Kaiko ha illustrato che il calo dei volumi di trading sia stato principalmente determinato dal termine del trading spot a zero commissioni e non dalla causa della CFTC:
"La tendenza è molto diversa se si considerano i volumi dei derivati: Binance ha perso solo il 2% circa della quota di mercato per quanto riguarda il volume degli scambi di futures perpetui. Ciò suggerisce che la maggior parte della quota di mercato è stata persa solo a causa della fine del trading spot a zero commissioni, piuttosto che per i timori di una causa legale".
Il decremento della quota di mercato al 54% fa seguito al rialzo al 65% durante l'ultimo trimestre del 2022, ottenuto a fronte del fallimento di FTX.
"La quota di mercato di Binance è aumentata dal 50% al 65% dopo novembre 2022, mentre OKX ha visto aumentare la sua quota di mercato da meno del 10% al 17%. Bybit e i tre exchange minori Huobi, Bitmex e Deribit, invece, hanno registrato un calo della loro quota di mercato".
Nell'ultimo trimestre, Upbit è stato l'unico exchange di criptovalute che ha recuperato una "quota significativa" del volume di scambi tra le 17 piattaforme di trading analizzate da Kaiko.
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Alla luce delle recenti pressioni normative, delle crisi bancarie e del catastrofico collasso di FTX, molti rapporti hanno rilevato una tendenza crescente verso le alternative decentralizzate e i wallet self-custody.
Dopo il crollo di FTX, Bitcoin ed Ether hanno abbandonato gli exchange centralizzati in quantità record. Il volume giornaliero di scambi perpetui decentralizzati ha raggiunto i 5 miliardi di dollari a novembre 2022, il massimo da quando Terra Luna Classic (LUNC) e la sua stablecoin collegata TerraClassicUSD (USTC) sono crollate a maggio 2022.
I volumi di trading sull'exchange decentralizzato Uniswap stanno ora rivaleggiando con quelli degli exchange Coinbase e OKX, ma sono ancora solo una frazione di quelli trattati da Binance.
Traduzione a cura di Walter Rizzo