Nelle ultime due settimane la posizione dell'exchange Binance in termini di volume di scambi è diminuita a seguito di un'azione legale da parte dell'autorità di regolamentazione delle materie prime degli Stati Uniti e della decisione di interrompere alcuni trade a costo zero.

Nella newsletter odierna, la piattaforma di analisi blockchain Kaiko ha riferito che Binance abbia "perso il 16% della quota di mercato del volume di scambi", attestandosi al 54% alla fine del primo trimestre.

Il 27 marzo la Commodity Futures Trading Commission degli Stati Uniti ha citato in giudizio Binance, sostenendo che non abbia rispettato la conformità normativa e abbia violato le leggi sui derivati offrendo il trading ai clienti statunitensi senza registrarsi presso le autorità di regolamentazione del mercato.

Kaiko ha dichiarato che Binance continui a registrare un volume maggiore rispetto al resto dei suoi concorrenti, ma la decisione del 15 marzo di porre fine al trading spot e marginale a zero commissioni per 13 coppie di trading, tra cui BNB (BNB), Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH) con più valute fiat e stablecoin, abbia comportato una perdita del volume di trading.

"Nel complesso, il volume aggiuntivo di Binance è in gran parte svanito con la cessazione del trading a zero commissioni, il che si è riflesso in una dispersione uniforme della quota di mercato tra gli altri exchange", riferisce Kaiko.

Alla fine del primo trimestre la quota di mercato di Binance tra i principali exchange centralizzati è scesa al 54%. Fonte: Kaiko

Kaiko ha precisato che parte di questo declino sia stato attenuato dalla sua divisione statunitense, Binance.US, che è riuscita a triplicare la sua quota di mercato nel corso del trimestre, passando dall'8% al 24%.

Tuttavia, Binance non avrebbe subito un calo eccessivo in tutti i comparti. L'exchange è riuscito a mantenere il suo dominio sui derivati, cedendo solo il 2% della quota di mercato nell'ultimo trimestre.

Kaiko ha illustrato che il calo dei volumi di trading sia stato principalmente determinato dal termine del trading spot a zero commissioni e non dalla causa della CFTC:

"La tendenza è molto diversa se si considerano i volumi dei derivati: Binance ha perso solo il 2% circa della quota di mercato per quanto riguarda il volume degli scambi di futures perpetui. Ciò suggerisce che la maggior parte della quota di mercato è stata persa solo a causa della fine del trading spot a zero commissioni, piuttosto che per i timori di una causa legale".

Il decremento della quota di mercato al 54% fa seguito al rialzo al 65% durante l'ultimo trimestre del 2022, ottenuto a fronte del fallimento di FTX.

"La quota di mercato di Binance è aumentata dal 50% al 65% dopo novembre 2022, mentre OKX ha visto aumentare la sua quota di mercato da meno del 10% al 17%. Bybit e i tre exchange minori Huobi, Bitmex e Deribit, invece, hanno registrato un calo della loro quota di mercato".

Nell'ultimo trimestre, Upbit è stato l'unico exchange di criptovalute che ha recuperato una "quota significativa" del volume di scambi tra le 17 piattaforme di trading analizzate da Kaiko.

Correlato: I DEX crescono più velocemente degli exchange centralizzati, ma Binance rimane ancora il numero uno

Alla luce delle recenti pressioni normative, delle crisi bancarie e del catastrofico collasso di FTX, molti rapporti hanno rilevato una tendenza crescente verso le alternative decentralizzate e i wallet self-custody.

Dopo il crollo di FTX, Bitcoin ed Ether hanno abbandonato gli exchange centralizzati in quantità record. Il volume giornaliero di scambi perpetui decentralizzati ha raggiunto i 5 miliardi di dollari a novembre 2022, il massimo da quando Terra Luna Classic (LUNC) e la sua stablecoin collegata TerraClassicUSD (USTC) sono crollate a maggio 2022.

I volumi di trading sull'exchange decentralizzato Uniswap stanno ora rivaleggiando con quelli degli exchange Coinbase e OKX, ma sono ancora solo una frazione di quelli trattati da Binance.

Traduzione a cura di Walter Rizzo