Le indiscrezioni su un possibile ETF spot basato su Bitcoin potrebbero essere il motivo principale del recente rialzo: mi aspetto un altro balzo non appena vi sarà la vera approvazione.

Un ETF (Exchange-Traded Fund) è un tipo di fondo comune di investimento che viene scambiato su un mercato finanziario, simile alle azioni di una società. Gli ETF offrono agli investitori l'opportunità di diversificare il proprio portafoglio in modo simile a un fondo comune di investimento, ma vengono negoziati in borsa come azioni.

Gli ETF possono essere utilizzati per investire in una vasta gamma di asset, tra cui azioni, obbligazioni, materie prime e molto altro. Sono un veicolo di investimento popolare per diversi motivi, tra cui la liquidità, i costi relativamente bassi e la diversificazione.

Quando Bitcoin venne lanciato nel lontano 2009, i miner ricevevano una ricompensa di 50 BTC per ogni blocco confermato. Nel 2012, il primo halving ha ridotto questa ricompensa a 25 BTC; poi nel 2016 a 12,5 BTC; infine, l'ultimo "dimezzamento" si è verificato a maggio 2020, riducendo la ricompensa a 6,25 BTC. Secondo le stime, il prossimo halving avverrà fra circa 170 giorni.

Bitcoin è ben incanalato in un trend rialzista: ha infranto la diagonale superiore segnalata la scorsa settimana, ed è ora fermo all'interno di un box laterale. Questa sosta permetterà di consolidare il prezzo.

Forza del trend in atto

La forza del trend viene misurata con un punteggio che va da -20 a +20; se il punteggio è compreso fra -5 e +5, non è possibile identificare alcun trend. L'attuale valutazione del trend è fortemente rialzista:

  • Settimana precedente: 14
  • Settimana corrente: 15

La forza del trend è attualmente positiva: come si vede nel grafico è passata da un profondo rosso a un pieno verde, il che fa presagire un incremento imminente.

Supporti:

  • 25.970$
  • 26.400$

Target:

  • 31.800$ (preso!)
  • 32.300$ (preso!)
  • 43.000$
  • 48.200$

Nel grafico in alto abbiamo utilizzato una metodologia d'analisi a punti basata sulle rette di regressione lineare. In questo video spiego di cosa si tratta.

Analisi volumetrica POC

Il Punto di Controllo o POC (Point Of Control) indica la linea dei prezzi con il massimo volume: segna pertanto il livello che il mercato considera il fair value, o valore corretto, di un asset nel periodo preso in considerazione. Il POC di Bitcoin è attualmente posizionato a 26.800$, uguale alla scorsa settimana.

Se prendiamo come punto di riferimento l'ultimo giro rialzista, vediamo che il POC risulta più elevato, esattamente sulla zona che sta battendo in questo momento.

Analisi stagionalità

La previsione stagionale è stata rispettata alla grande, persino anticipando il mese di novembre.

La previsione direzionale stagionale rimane precisa anche questa settimana: se l'asset dovesse continuare a seguire la stagionalità come ha fatto per l'ultimo anno, potrebbe essere un buon momento per comprare BTC. Potremmo tuttavia assistere a movimenti laterali fino alla fine di novembre.

Ricordo che l'indicatore di stagionalità identifica i movimenti e la direzione, non la sua ampiezza. Si tratta di un indicatore mio proprietario, disponibile gratuitamente per chiunque volesse scaricarlo e installarlo su TradingView. Tutte le mie analisi vengono effettuate con il software fornito da TradingView.

Opportunità di arbitraggio

Per concludere, il grafico sottostante analizza il prezzo di BTC in relazione a sé stesso nei due principali exchange di criptovalute. In particolare, il grafico si ottiene calcolando BTC (Coinbase) - BTC (Binance): ci saremmo tutti aspettati un grafico piatto, con valori sempre molto vicini allo zero, ma tra i due maggiori operatori del settore vi sono in alcuni casi disallineamenti anche di 600 USD.

Questa è stata una settimana abbastanza calma e con una bassa volatilità. Tra Binance e Coinbase vi è un disallineamento di prezzo molto sottile. Nel mese di ottobre abbiamo avuto disallineamenti con picchi di 745$: in tali occasioni, è stato possibile effettuare operazioni molto interessanti.

Per comprendere meglio questa tipologia di trading, consiglio di dare un'occhiata al sito arbitraggiocrypto.it.

Mirko Castignani è trader, imprenditore e formatore finanziario. A partire dal 2017 collabora, in qualità di insegnante, con società di trading del calibro di Avatrade, WeBank e SaxoBank, Directa SIM, iBroker. È inoltre ospite per i mercati finanziari americani sulla CNBC, nonché socio SIAT, AIEF. 

Nel 2013 fonda, insieme ad Andrea Vaturi, Vantaggio Sleale: società di formazione finanziaria che collabora tutt'ora con primari istituti di credito italiani e broker spagnoli. Oggi fa anche parte del consiglio d’amministrazione di ANPIB, Associazione Nazionale Private & Investment Bankers.

Pubblica regolarmente aggiornamenti sui mercati sul suo canale Telegram. Inoltre, tutti i giorni alle 15:30 (apertura di Wall Street) commenta i mercati in diretta sul suo canale YouTube. Tutti i martedì alle 14:20 è in diretta su Class CNBC, canale 507 di Sky.

Le opinioni e i pareri qui espressi sono esclusivamente quelli dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e operazione di trading comporta dei rischi, pertanto è necessario condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.