Bitcoin (BTC) inizia una nuova settimana, con una prossima chiusura mensile tuttora confinata in uno degli intervalli più ristretti di sempre.
La performance del prezzo di BTC, appena al di sotto dei 30.000$, continua a deludere o semplicemente ad annoiare i trader: il breakout potrebbe essere imminente?
Questa è la domanda che si pongono tutti gli operatori di mercato all'inizio della settimana caratterizzata dalla chiusura mensile e dalla possibilità di una potenziale volatilità.
Sebbene alcuni ritengano che Bitcoin sia in procinto di crollare, i dati suggeriscono che la pressione d'acquisto stia tornando a salire. Se a ciò si aggiunge una potenziale bull flag di lungo periodo che si confermerà alla chiusura mensile, tutto sommato la situazione potrebbe non essere così negativa per i rialzisti.
Dal momento che la settimana di calma macro sposta l'attenzione su altri potenziali fattori di innesco dei prezzi, analizziamo insieme i principali elementi che potrebbero influenzare i mercati nei prossimi giorni.

A seguito della chiusura mensile, il range di prezzo di BTC potrebbe mutare

La scorsa settimana Bitcoin è rimasto ostinatamente stabile: nemmeno il rialzo dei tassi d'interesse negli Stati Uniti e i dati macroeconomici che lo accompagnano sono riusciti a smuovere il suo esiguo trading range.
Gli operatori di BTC hanno dovuto accontentarsi di un intervallo tra i 29.000 e i 29.500$, tuttora in vigore al momento della stesura, secondo i dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView.

Grafico orario di BTC/USD. Fonte: TradingView

Sebbene la chiusura settimanale abbia fornito alcuni brevi movimenti verso l'alto e il basso, una tendenza a breve termine rimane chiaramente assente.
Il prossimo appuntamento è costituito dalla chiusura mensile, che al momento prevede per BTC/USD una perdita mensile del 3,5%.
"Il mercato cercherà di scuotervi mentre ci avviciniamo e attraversiamo la chiusura mensile", riporta la risorsa di monitoraggio Material Indicators.
Un grafico a corredo dell'order book di BTC/USD sul più grande crypto exchange Binance evidenzia l'attuale trading range chiaramente definito con liquidità bid e ask.

Dati dell'order book di BTC/USD su Binance. Fonte: Material Indicators/Twitter

Sul fronte della liquidità, il popolare trader Daan Crypto Trades si è occupato di delineare i livelli significativi da tenere d'occhio sui bassi timeframe.
"Il livello tra ~29.000 e ~29.600$ corrisponde perfettamente all'attuale range sul basso timeframe, quindi è bene continuare a tenerlo d'occhio", informa i follower su Twitter prima della chiusura settimanale, unitamente ai dati di CoinGlass.
CoinGlass ha anche mostrato che, storicamente, luglio è risultato un mese positivo per Bitcoin negli ultimi sei anni, ad eccezione di una perdita del 6,6% registrata nel 2019.

Grafico dei rendimenti mensili di BTC/USD (screenshot). Fonte: CoinGlass

Il collega Jelle, invece, prevede che la nuova settimana costituirà la tregua prima della tempesta per i mercati.
"Mi aspetto che questa settimana sia lenta, ma che la prossima si scatenino i fuochi d'artificio. Mi sto preparando di conseguenza" rivela, aggiungendo di star già accumulando BTC.

Grafico settimanale commentato di BTC/USD. Fonte: Jelle/Twitter

Segnale MACD: argomento chiave per i rialzisti

Nonostante sia in procinto di terminare il mese di luglio in perdita, Bitcoin suscita l'interesse dei trader sui timeframe mensili per un'altra ragione.
L'indicatore di convergenza/divergenza delle medie mobili (MACD) dovrebbe confermare un incrocio rialzista, che tradizionalmente precede periodi di prolungato rialzo dei prezzi di BTC.
Il MACD utilizza le medie mobili esponenziali (EMA) per tracciare due curve sul grafico del prezzo di un asset, e la loro interazione può formare utili segnali di acquisto e vendita anticipati.
Come evidenziato da diversi partecipanti al mercato nel corso della scorsa settimana, la chiusura del mese deve ancora essere fissata con un incrocio EMA rialzista sul grafico di BTC/USD a un mese.

A #Bitcoin mancano 1,5 giorni per chiudere un incrocio MACD mensile rialzista.

Come riportato da Cointelegraph, la risorsa di trading Stockmoney Lizards ha già paragonato il potenziale impatto dell'imminente incrocio ad un evento simile avvenuto a fine 2015, quando Bitcoin preparava il terreno per la sua scalata verso i vecchi massimi storici due anni dopo.
Ora, non è solo il MACD mensile ma anche quello giornaliero a migliorare le prospettive di crescita.
Su timeframe giornaliero, l'analista Kevin Svenson ha descritto sia il MACD che l'indice di forza relativa (RSI) come "in una posizione peculiare" a causa della mancanza di slancio.
"Stiamo entrando nella solita 'zona di completamento' in cui il mercato si muove. Il sentiment è estremamente neutrale in questo momento", ha aggiunto su Twitter.

Grafico giornaliero di BTC/USD con MACD e RSI. Fonte: Kevin Svenson/Twitter

Un incrocio MACD settimanale si è verificato ad agosto 2021, mentre Bitcoin si dirigeva verso l'attuale massimo storico di 69.000$, raggiunto solo tre mesi dopo.

Dati sull'occupazione statunitense seguono una settimana macro frenetica

Una settimana complessivamente più tranquilla per i dati macroeconomici significa meno possibilità che gli asset di rischio, comprese le crypto, riescano a scatenare una reazione.
Tuttavia, i dati sulla disoccupazione saranno al centro dell'attenzione per il clima negli Stati Uniti, dopo i ripetuti segnali che indicano che l'inflazione sta diminuendo e che il mercato del lavoro abbia intrapreso un ciclo inflazionistico.
"Questa settimana ci attendono molti dati importanti sull'occupazione", sintetizza la risorsa di analisi finanziaria The Kobeissi Letter.
Kobeissi ha evidenziato che circa un quarto delle aziende dell'S&P 500 ha comunicato i propri utili nel corso della settimana.
"I dati economici rimangono incredibilmente importanti per la decisione della Fed sul da farsi a settembre" aggiunge, riferendosi all'impatto dei dati sulle decisioni della Federal Reserve in materia di tassi d'interesse.

Eventi chiave della settimana:
1. Dati ISM manifatturiero - martedì
2. Dati JOLTS sui posti di lavoro - martedì
3. Dati ADP Payrolls - Mercoledì
4. Dati sulle richieste di disoccupazione - giovedì
5. Rapporto sui posti di lavoro di luglio - venerdì
6. ~25% delle società dell'S&P 500 che riportano gli utili
Questa settimana ci sono molti dati importanti sull'occupazione.

Altrove, la forza del dollaro statunitense è stata preannunciata al ribasso, in seguito alla ripresa del rialzo dei tassi da parte della Fed la scorsa settimana, dopo la pausa di giugno.
Per l'investitore e trader Miles Johal, quota 102 ha costituito una resistenza formidabile per l'indice del dollaro USA (DXY) e di conseguenza Bitcoin potrebbe beneficiarne.
"Aspettatevi un'azione rialzista su timeframe elevato da $BTC e da altri asset di rischio mentre il DXY continua la sua tendenza negativa", recita una parte della sua ultima analisi sui social media.

DXY alla prima resistenza chiave di 102.
Si attende un altro lower high qui altrimenti la trendline soprastante è ancora inviolata in questo momento.
Aspettatevi un'azione rialzista HTF da $BTC e da altri asset di rischio fintanto che il DXY continuerà la sua flessione.

Con Bitcoin sotto i 30.000$ gli operatori "fanno il pieno" di stablecoin

La scorsa settimana si è parlato della percentuale di offerta di BTC ora in mano ai detentori a lungo termine: una percentuale che ha raggiunto il massimo storico del 75%.
Ora, gli investitori sembrano anticipare la nuova volatilità accumulando stablecoin fino alla chiusura mensile.
Come evidenziato dalla società di ricerca Santiment, il trend è evidente su diverse stablecoin, comprese le due principali: Tether (USDT) e USD Coin (USDC).
"I principali wallet di stablecoin whale & shark sembrano essersi carichi durante la visita di Bitcoin al di sotto dei 30 mila dollari alla fine del mese. Tether, USDCoin, BinanceUSD e Dai stanno tutti assistendo allo spostamento dell'offerta verso questi wallet chiave", si legge in un grafico che mostra gli ultimi flussi.

Grafico commentato dell'accumulazione di stablecoin. Fonte: Santiment/Twitter

La tendenza si manifesta proprio mentre l'accumulo di stablecoin prelude ad un ritorno al rialzo del prezzo di BTC. La scorsa settimana è toccato all'exchange Bitfinex.
"Il rapporto Bitcoin-Stable su Bitfinex esplode prima di ogni grande movimento rialzista. È un importante indicatore di riferimento", afferma Cole Garner, analista on-chain.

Grafico commentato del rapporto tra stablecoin e Bitfinex. Fonte: Cole Garner/Twitter

Numero di wallet di whale raggiunge il minimo da quattro mesi a questa parte

Allo stesso tempo, Cointelegraph segnala interessanti cambiamenti nell'esposizione in BTC da parte delle whale.
La schiera di investitori dal volume più elevato ha subito ciò che la società di analisi on-chain Glassnode definisce cambiamenti "degni di nota", con un'esposizione netta in calo di 255.000 BTC rispetto al 30 maggio.
Il numero di wallet che detengono 1.000 BTC (294 milioni di dollari) o più lo testimonia, con Glassnode che rileva il numero di wallet più basso degli ultimi quattro mesi.

Grafico dei wallet Bitcoin con almeno 1.000 BTC. Fonte: Glassnode/Twitter

Alla data odierna, si contano 2.006 wallet con un saldo di almeno 1.000 BTC, con un calo di circa 35 unità rispetto a inizio luglio.

Grafico dei wallet Bitcoin con almeno 0,01 BTC. Fonte: Glassnode/Twitter

Al contrario, i wallet con almeno 0,01 BTC (294$) raggiungono un nuovo massimo storico di 12.214.918 lo stesso giorno.
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni investimento e operazione di trading comporta dei rischi e i lettori devono condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.

Traduzione a cura di Walter Rizzo