Il 9 marzo Circle, società tecnologica di pagamenti blockchain ed emittente di USD Coin (USDC), aveva effettuato un bonifico bancario per prelevare i suoi fondi dalla Silicon Valley Bank (SVB), dal momento che la banca, assicurata dalla Federal Deposit Insurance Corporation, stava per chiudere le operazioni.

Tuttavia, il 10 marzo Circle ha confermato che i bonifici effettuati giovedì per rimuovere i fondi non erano ancora stati processati, lasciando 3,3 miliardi di dollari dei suoi 40 miliardi di riserve in USDC presso la SVB.

Quasi immediatamente dopo che l'emittente di USD Coin (USDC) ha rivelato di non essere in grado di ritirare 3,3 miliardi di dollari, si è scatenato un forte sell-off che ha fatto scendere il prezzo della stablecoin sotto la soglia di 1$.

I dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView mostrano che i prezzi di USDC sono scesi immediatamente dopo la dichiarazione.

Questa settimana le preoccupazioni su USDC sono cresciute a causa del fatto che Circle ha rivelato nel suo ultimo audit che al 31 gennaio, 8,6 miliardi di dollari – ovvero circa il 20% delle sue riserve – erano bloccate in diverse istituzioni finanziarie, tra cui Silvergate, recentemente fallita, e SVB, chiusa.

Il 10 marzo, nel tentativo di fornire trasparenza sulla questione, Circle ha rivelato via Twitter che:

"Dopo la conferma che i bonifici effettuati giovedì per rimuovere i fondi non sono stati ancora elaborati, 3,3 miliardi di dollari dei circa 40 miliardi di riserve USDC rimangono presso SVB."

La società ha dichiarato di essersi unita ad altri clienti e depositanti per chiedere la continuità della SVB, che secondo la società è importante per l'economia degli Stati Uniti. Circle ha dichiarato su Twitter che seguirà le indicazioni fornite dalle autorità di regolamentazione statali e federali:

Come altri clienti e depositanti che si sono affidati a SVB per i servizi bancari, Circle si unisce agli appelli per la continuità di questa importante banca nell'economia statunitense e seguirà le indicazioni fornite dalle autorità di regolamentazione statali e federali.

In aggiunta alla dichiarazione di Circle, il chief strategy officer e head of global policy dell'azienda ha sottolineato che "Circle sta attualmente proteggendo USDC da un cigno nero nel sistema bancario statunitense", chiedendo un piano di salvataggio per SVB da parte della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC):

Senza un piano di salvataggio federale – avrà implicazioni più ampie per le imprese, le banche e gli imprenditori.

Ci uniamo agli appelli dei politici, delle autorità di regolamentazione, degli investitori, delle imprese e, soprattutto, delle persone che fanno affidamento su un sistema bancario statunitense ben funzionante come condizione preliminare per la crescita dell'economia. Lunedì saremo tutti più intelligenti. 

In una dichiarazione rilasciata a Cointelegraph, un portavoce di Circle ha inoltre sottolineato che SVB è "uno dei sei partner bancari di cui Circle si avvale per la gestione di circa il 25% delle riserve USDC detenute in contanti. Mentre attendiamo chiarezza su come l'amministrazione controllata della FDIC di SVB avrà un impatto sui suoi depositanti, Circle e USDC continuano a operare normalmente".

In particolare, prima dell'annuncio USDC si trovava poco al di sotto del suo valore di 1$, a 0,98$; ma subito dopo il prezzo è sceso significativamente e al momento in cui scriviamo USDC ha perso oltre il 10% del suo valore, scambiando a 0,8774$.

Grafico del prezzo di USDC 24 ore. Fonte: CoinGecko

La dichiarazione ha fatto seguito alla notizia che la Silicon Valley Bank, un'importante istituzione finanziaria per le aziende venture-backed, è stata chiusa dall'autorità di vigilanza finanziaria della California, diventando così la prima banca assicurata dalla Federal Deposit Insurance Corporation a fallire nel 2023.

Sebbene non sia ancora chiaro il motivo esatto della chiusura, l'autorità di vigilanza californiana ha nominato la FDIC come curatore fallimentare per proteggere i depositi assicurati. SVB, una delle 20 maggiori banche degli Stati Uniti per totale attivo, forniva servizi finanziari a diverse società di venture incentrate sulle criptovalute, tra cui Andreessen Horowitz e Sequoia.

I dati on-chain rivelano inoltre che Circle ha riscattato un netto di 1,4 miliardi di dollari in USDC nell'arco di 8 ore. Nel tentativo di ridurre l'esposizione, le società di criptovalute, tra cui Coinbase e Jump Trading, hanno riscattato circa 850 milioni di dollari e fino a 138 milioni di dollari in USDC.

Coinbase e Binance mettono in pausa le conversioni in USDC

Ad aggravare i problemi legati a USDC, circa 30 minuti dopo l'ultima dichiarazione di Circle, Coinbase ha annunciato:

Durante il fine settimana le conversioni USDC:USD saranno temporaneamente sospese per via della chiusura delle banche. Durante i periodi di maggiore attività, le conversioni si basano sui trasferimenti di USD dalle banche che vengono liquidati durante il normale orario bancario. Lunedì, alla riapertura delle banche, intendiamo riprendere le conversioni.

Questa mossa mette in evidenza le difficoltà che le società di criptovalute centralizzate stanno affrontando, ora che Silvergate non fornisce più servizi bancari 24 ore su 24.

Lo stesso giorno, anche Binance ha annunciato via Twitter che il crypto exchange ha "temporaneamente sospeso l'autoconversione di USDC in BUSD":

Binance ha temporaneamente sospeso l'autoconversione di USDC in BUSD a causa delle attuali condizioni di mercato, in particolare in relazione agli elevati afflussi e al crescente onere per sostenere la conversione.

Si tratta di un normale passo procedurale di gestione del rischio da compiere mentre monitoriamo la situazione.

— Binance (@binance) March 11, 2023

Binance has temporarily suspended auto-conversion of USDC to BUSD due to current market conditions, specifically related to high inflows & the increasing burden to support the conversion.

This is a normal risk-management procedural step to take while we monitor the situation.

— Binance (@binance) March 11, 2023

Appena due settimane fa, il 23 febbraio, Circle, emittente di USDC, ha annunciato l'intenzione di voler aumentare l'organico del 25% — in controtendenza rispetto ai licenziamenti in corso.