Coinbase, il principale exchange di criptovalute con sede negli Stati Uniti ha visto un'enorme domanda per la sua offerta di junk bond, con l'azienda che ha aumentato le dimensioni della vendita di un terzo, da 1,5 miliardi a 2 miliardi di dollari.

Secondo l'Economic Times, sono stati piazzati ordini per un valore di almeno 7 miliardi di dollari per obbligazioni a sette e dieci anni, con tassi di interesse rispettivamente del 3,375% e del 3,625%.

La pubblicazione cita una fonte anonima secondo cui i tassi di interesse fossero più economici delle quotazioni iniziali offerte da Coinbase, con l'afflusso della domanda che suggerisce che gli acquirenti abbiano un'aspettativa più alta sulla solvibilità della società rispetto a quanto inizialmente pronosticato dall'exchange.

"La forte domanda è chiaramente una grande approvazione da parte degli investitori del debito", ha commentato Julie Chariell, analista di Bloomberg Intelligence.

Tuttavia, le obbligazioni dell'exchange sono state valutate di un grado al di sotto del livello di investimento, con gli indici obbligazionari Bloomberg che indicano che offerte di debito simili ottengono in media un rendimento del 2,86%.

Le obbligazioni spazzatura si riferiscono al debito societario emesso da una società che non ha un rating creditizio di tipo investment grade. A causa del rating creditizio ridotto, i junk bond richiedono tassi di interesse più elevati rispetto alle obbligazioni societarie investment grade.

Coinbase ha annunciato la sua offerta di debito il 13 settembre, affermando che i fondi potrebbero essere utilizzati per "investimenti continui nello sviluppo di prodotti" e "potenziali investimenti o acquisizioni di altre società, prodotti o tecnologie" che l'azienda potrebbe identificare in futuro.

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Coinbase è la seconda grande azienda di criptovalute a completare un'offerta di junk bond, con MicroStrategy Inc. che ha emesso note per un valore di 500 milioni di dollari per finanziare un ulteriore accumulo di Bitcoin durante il crollo del mercato di giugno.

Dai 342$ del giorno di apertura, il titolo COIN di Coinbase è attualmente scambiato a 243$. Tuttavia, COIN è in rialzo di circa il 20% da fine giugno.

Il recente sentiment rialzista degli investitori che circonda Coinbase giunge nonostante le accuse da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, la quale minaccia di intraprendere azioni legali contro l'exchange se dovesse lanciare un prodotto di lending su USDC.

Prima dell'avvertimento da parte della SEC, l'exchange aveva intenzione di lanciare il prodotto di crypto lending "Lend" in "poche settimane".