Nella giornata del 18 dicembre, il funding rate dei future su Bitcoin (BTC) di Binance Futures ha superato quello di Deribit, stando ai dati forniti da CryptoQuant. Storicamente, questo evento anticipa un massimo locale o un consolidamento per la criptovaluta.
Il funding rate dei principali crypto asset, tra cui Bitcoin e Ether (ETH), è aumentato sensibilmente nelle ultime 48 ore. In genere, questo indica che il mercato dei future si sta surriscaldando, rendendo un pullback più probabile.
Cosa riserva il futuro per Bitcoin?
Bitcoin ha già registrato un pullback relativamente lieve e una fase di consolidamento in seguito al recente rally.
Nell’arco di due giorni, tra il 16 e il 17 dicembre, il prezzo di Bitcoin è cresciuto da 19.300$ fino a 23.800$ su Binance. In seguito a un picco di prezzo del 23%, una correzione tra il 3% 3 il 4% è relativamente piccola in confronto alle correzioni storiche dopo un grande rialzo.
Il 18 dicembre, il funding rate dei future su Bitcoin ha superato lo 0,1%, aumentando le probabilità di un pullback.
I future su Bitcoin utilizzano un sistema chiamato “funding” per garantire l’equilibrio nel mercato. Se sono presenti più contratti long, il funding rate diventa positivo. In tal caso, i compratori o i possessori di contratti long devono pagare gli short-seller, e viceversa.
Ieri, il funding rate ha superato lo 0,1% su Bybit e altri tra i principali exchange per la prima volta dal rally di novembre concluso a 19.000$. In quel periodo, dopo il surriscaldamento del mercato dei future, BTC ha registrato un forte pullback fino a 16.000$.
In quell’occasione, una contrazione del 20%-30% era probabile dato che il funding rate è rimasto costantemente elevato. Stavolta, il funding rate è diminuito piuttosto velocemente, quindi lo scenario favorisce un consolidamento invece di una correzione, soprattutto considerando che i nuovi investitori retail rimangono ancora in larga misura a bordo campo, come dimostrano altri dati.
Su Twitter, un trader di criptovalute pseudonimo ha segnalato che il funding rate di Binance Futures ha sorpassato quello di Deribit. Anche se questi dati non hanno una rilevanza specifica, i trend storici mostrano che questo evento precede una contrazione di Bitcoin. Il trader ha commentato:
“Sembra che la maggior parte delle volte in cui il funding rate di Binance Futures supera quello di Deribit il prezzo traccia un movimento laterale o segna un massimo locale. Potrebbe segnalare un “picco di FOMO retail.”
Questo trend potrebbe essere attribuito all’importanza di Binance Futures come mezzo per valutare il sentiment di mercato generale. Quando il prezzo di Bitcoin assiste a un forte movimento, spesso Binance Futures registra grandi liquidazioni a causa del suo open interest elevato.
La piattaforma rimane regolarmente uno dei primi tre exchange di future in termini di open interest, insieme al CME e OKEx. Quindi, quando Binance Futures inizia a mostrare segni di surriscaldamento, il mercato potrebbe diventare prudente.
Bitcoin ha superato l’ostacolo dei 23.350$
Nel breve termine, i trader hanno individuato il livello di resistenza a 23.350$ come l’ostacolo decisivo per Bitcoin.
L’analista tecnico Cantering Clark ha spiegato che, se Bitcoin superasse i 23.350$, è probabilmente destinato a riprendere il suo trend rialzista:
“L’intera struttura di ieri è rimasta quasi tutto il suo tempo compresa tra i valori del giorno precedente. Quella del giorno prima è stata equilibrata verso la fine della giornata. Finora sembra una buona opportunità per la rottura del range giornaliero, sono pronto a entrare se superiamo i 23.350$. Fino ad allora sfruttate il range.”