I mercati guardano al taglio dei tassi dello 0,5% — 5 cose da sapere su Bitcoin questa settimana

Bitcoin (BTC) inizia una settimana macroeconomica cruciale con la battaglia per il supporto a 60.000 $ che imperversa.

• Dopo essere scivolato in chiusura settimanale, la price action di BTC sta agendo in un'area chiave di interesse per i tori.
• Gli indicatori di prezzo rivelano la misura della necessità di recuperare i 60.000 $ - un ribaltamento della resistenza/supporto in questa zona migliorerebbe la configurazione dei grafici giornalieri e settimanali.
• Questa settimana la Federal Reserve degli Stati Uniti si troverà al posto di guida per decidere l'entità di quello che potrebbe essere il primo taglio dei tassi di interesse in oltre quattro anni. I mercati sono fiduciosi che il risultato sarà proprio questo, ma l'incertezza dell'ultimo minuto sta spingendo le aspettative che la mossa della Fed sarà più drastica del minimo indispensabile.
• Gli analisti di Bitcoin stanno aspettando il momento giusto prima di trarre conclusioni sulla reazione di BTC/USD. 
• La posizione dominante del Bitcoin è ai massimi di tre anni e mezzo e ETH/BTC fa presagire tempi duri per le altcoin.

La chiusura settimanale del prezzo di BTC riporta i tori sulla terra

Bitcoin è stato messo sotto pressione nella chiusura settimanale del 15 Settembre, costando ai tori sia i 60.000 $ che una parte del recupero della settimana.

Secondo i dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView, BTC/USD si aggira intorno alla soglia dei 59.000 $ al momento in cui scriviamo, ma è riuscito comunque a guadagnare il 7,8% nell'ultima settimana.

“Sarà una settimana movimentata per Bitcoin”, ha sintetizzato il famoso trader e analista Mark Cullen in un post su X.

Cullen si è concentrato sul principale evento macroeconomico della settimana, la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve degli Stati Uniti prevista per il 18 Settembre.

“Inizio di settimana in rosso e annuncio della decisione chiave sui tassi di interesse mercoledì”, ha proseguito il collega Jelle. 

“Mantenere l'area attuale fino ad allora - e penso che sia ottimo per un ulteriore rialzo”.

Tuttavia, analizzando i timeframe più lunghi, Caleb Franzen, fondatore di Cubic Analytics, ha visto sia la media mobile semplice (SMA) che quella esponenziale (EMA) a 365 giorni funzionare da supporto.

“Dal breakout iniziale di Marzo e Aprile 2023, BTC è stato in grado di rimanere al di sopra della sua media a 1 anno e persino di trasformarla in supporto in diverse occasioni, anche durante il recente pullback di Agosto e Settembre”, ha sottolineato in un post sul blog il 14 Settembre. 

“Potrebbe essere che Bitcoin stia semplicemente ritestando la sua media di 1 anno prima di continuare a salire, come ha fatto nel Q2 e Q3 2023? Fino a prova contraria, sì!”.

Gli indicatori di Bitcoin evidenziano gli ostacoli alla resistenza

Gli indicatori del prezzo di BTC stanno affrontando un test di resistenza cruciale mentre i tori aumentano la tensione verso i 60.000 $.

Come riporta Cointelegraph, sia la nuvola di Ichimoku che il relative strength index (RSI) mostrano livelli chiave pronti per essere ribaltati in supporto.

Tuttavia, grazie alla chiusura settimanale poco brillante su entrambi i timeframe giornalieri e settimanali, questi continuano a costituire una barriera alla continuazione del rialzo.

Sui timeframe settimanali, BTC/USD rimane bloccato al di sotto delle trend line Tenkan-sen e Kijun-sen di Ichimoku, e anche l'RSI è bloccato al di sotto del valore chiave di 50.

Il grafico giornaliero sembra moderatamente migliore, con il prezzo al di sopra dei 50 ma ancora al di sotto della nuvola di Ichimoku.

Sui timeframe a 3 giorni, invece, il team di trading Stockmoney Lizards sta osservando una divergenza rialzista dell'RSI con il prezzo ormai maturo per giocare a favore dei tori.

“Molto fa pensare a un'inversione di tendenza nelle ultime due settimane di Settembre. Uptober è in arrivo”, ha sintetizzato il team.

I mercati scommettono sul taglio dei tassi della Fed

Un evento è destinato a influenzare la volatilità macroeconomica questa settimana: il taglio dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve statunitense.

Il primo dal Marzo 2020, la mossa, che sarà confermata solo nella riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) del 18 Settembre, è stata tuttavia già da tempo prezzata dai mercati. 

L'unico dubbio riguarda l'entità del taglio; il dibattito è attualmente incentrato su 0,25% e 0,5%, e gli ultimi dati del FedWatch Tool del CME Group vedono quest'ultima ipotesi come più probabile.

Per il Bitcoin, il quadro è complesso: sebbene gli asset di rischio dovrebbero tecnicamente beneficiare della liquidità aggiuntiva che affluisce nei mercati come risultato dell'allentamento delle politiche, gli analisti stanno già facendo paragoni non con i periodi positivi del passato, ma con i crolli.

“Sebbene il taglio dei tassi possa sembrare positivo, segnala preoccupazioni più profonde, come il crollo dei prestiti, della spesa e degli investimenti”, ha dichiarato nel fine settimana ai follower di X l'analista finanziario e investitore Jacob King, CEO della newsletter cripto WhaleWire. 

“Storicamente, i tagli drastici hanno preceduto le recessioni. Perché? Dimostrano che il governo è spaventato e sta cercando di invertire una tendenza eccessiva”.

King ha citato in particolare la crisi finanziaria globale del 2008 come l'elefante nella stanza.

“I segnali d'allarme di oggi rispecchiano quelli del 2008: aumento della disoccupazione, crollo degli avviamenti immobiliari, calo delle vendite di case e diminuzione dell'attività economica. Persino il grafico del tasso dei Fed funds assomiglia in modo inquietante a quello del 2007”, ha concluso.

Altri guardano alla stretta correlazione del Bitcoin con le più ampie condizioni di liquidità globale, ora in aumento, come motivo di ottimismo.

Nel frattempo, il famoso trader Rickus è tra coloro che si stanno preparando a una reazione rialzista del prezzo di BTC. In una parte della sua analisi su X, ha dichiarato:

“Se pensate che i tagli dei tassi in qualche modo causeranno un crollo del BTC questa settimana, allora potreste avere un'altra cosa in arrivo. Non causerà panico se non c'è panico nel mercato azionario in primo luogo - SE i tagli dei tassi si verificano, allora in genere il primo taglio può essere molto rialzista in realtà ed è stato conosciuto per coincidere con i rialzi di prezzo a seconda del contesto”.

Rickus ha sostenuto che le condizioni macro sono “molto diverse” rispetto al 2008.

Il comportamento del prezzo di BTC mostra pattern “misteriosi"

Dal suo più recente minimo del ciclo alla fine del 2022, BTC/USD ha replicato la storia con una precisione “sorprendente”.

Questo secondo il popolare analista Checkmate, creatore della risorsa di dati onchain Checkonchain.

Caricando un grafico del Bitcoin Index su X, Checkmate ha rivelato un modello sorprendente per la price action di BTC dalla fine dell'ultimo bear market.

BTC/USD assomiglia molto al suo recupero dai minimi del ciclo del passato, fornendo un contesto chiave a un anno che ha visto lamentele per le prestazioni fiacche.

“Strano. Bitcoin si trova esattamente nello stesso punto degli ultimi due cicli dopo il minimo”, ha riassunto. 

“Preferisco il confronto con il minimo del ciclo perché descrive il tempo psicologico necessario agli investitori per riprendersi da un bear market. Le misure di rialzo non sono rilevanti, ma la durata può esserlo”.

Checkmate ha fatto riferimento a un'altra iterazione dell'andamento del prezzo di Bitcoin, quella che misura l'attività tra gli eventi di halving. 

Per questo motivo, la società di analisi onchain Glassnode mostra che l'attuale ciclo è piuttosto sottoperformante. 

Ether soffre mentre la dominance di Bitcoin raggiunge il 58%

Nonostante le difficoltà del prezzo di BTC, nell'attuale bull market del Bitcoin i tempi sono duri per Ether (ETH)

I dati mostrano l'entità della debolezza comparativa della più grande altcoin, visto che ETH/BTC ha stabilito nuovi minimi pluriennali.

Attualmente la coppia sta cedendo a livelli che non si vedevano da Aprile 2021, con un nuovo minimo di 0,0387 il 16 Settembre.

Alex Thorn, responsabile di ricerca presso Galaxy Research, ha osservato che la coppia ha perso oltre il 50% dal Merge di Ethereum avvenuto due anni fa.

A sua volta, la quota di Bitcoin sul mercato complessivo delle criptovalute continua a salire.

Il 16 Settembre è stato raggiunto un nuovo massimo di 58,07%, che segna la quota più “pesante” nel mercato crypto da tre anni e mezzo a questa parte.

“Mi aspetto che la dominance del Bitcoin raggiunga l'apice in questo settore”, ha previsto Michaël van de Poppe, trader, analista e imprenditore del settore crypto. 

“Tutto dipende da $ETH, ma sembra che siamo vicini, visto il sentiment attuale”.

Van de Poppe ritiene tuttavia che entrambe le coin abbiano “toccato il fondo” e che Bitcoin stesso dovrebbe raggiungere un nuovo massimo storico già il mese prossimo.

“L'oro sta facendo nuovi ATH e si prevede che Bitcoin seguirà questo percorso”, si legge in un altro post su X, in riferimento alla recente performance dell'oro. 

"Nuovo ATH ad Ottobre".

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni operazione di investimento e di trading comporta dei rischi e i lettori devono condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.