Strategy, ex MicroStrategy, ha in programma di raccogliere 250 milioni di dollari attraverso un'offerta pubblica iniziale di una nuova classe di azioni privilegiate perpetue, in modo da poter finanziare ulteriori acquisti di Bitcoin.
Strategy intende emettere 2,5 milioni di azioni privilegiate perpetue Stride di serie A al 10%, con il ticker STRD, al prezzo di $100 per azione, secondo quanto dichiarato dalla società di Bitcoin-stacking in un comunicato del 2 giugno.
I proventi dell'offerta saranno utilizzati per acquisire ulteriori Bitcoin (BTC) e fornire capitale circolante, ha aggiunto.
Le azioni privilegiate perpetue spesso pagano dividendi fissi a tempo indeterminato, senza data di scadenza, e in genere hanno la priorità sulle azioni ordinarie nei pagamenti.
L'offerta di azioni privilegiate perpetue di Strategy sarà disponibile per gli investitori istituzionali e per alcuni investitori non istituzionali selezionati.
L'offerta fornirebbe a Strategy un nuovo strumento di raccolta fondi per finanziare i propri acquisti di Bitcoin, che finora sono stati effettuati principalmente attraverso l'emissione di azioni ordinarie e obbligazioni convertibili.
Strategy è di gran lunga il più grande detentore aziendale di Bitcoin al mondo, con 580.955 BTC — per un valore di oltre 61,7 miliardi di dollari — nel proprio bilancio, secondo il suo sito web.
I dati di BitcoinTreasuries.NET mostrano che le riserve Bitcoin di Strategy sono più del doppio di quelle delle altre 117 società quotate in borsa che detengono BTC messe insieme.
I 250 milioni di dollari potrebbero consentire a Strategy di acquistare altri 2.351,8 Bitcoin al prezzo di mercato attuale, dal momento che Bitcoin viene scambiato a 106.325 $.
Il presidente esecutivo e cofondatore di Strategy, Michael Saylor, è stato il principale artefice della strategia di investimento in Bitcoin della società.
Ai titolari di STRD non sono garantiti i dividendi
Gli holder di STRD hanno diritto a ricevere dividendi annuali in contanti pari al 10%, ma solo se dichiarati dal consiglio di amministrazione di Strategy o da un comitato autorizzato.
I dividendi non sono cumulativi, il che significa che gli importi non pagati non vengono riportati ai periodi futuri.
Se dichiarati, i dividendi STRD verrebbero pagati l'ultimo giorno di ogni trimestre finanziario, a partire dal 30 settembre 2025.
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Strategy può riscattare tutte le azioni STRD in circolazione dietro pagamento in contanti se ne rimane meno del 25% del totale originariamente emesso. Se si verifica un “cambiamento fondamentale”, gli holder di STRD possono richiedere a Strategy di riacquistare le loro azioni dietro pagamento in contanti. In entrambi i casi, il prezzo di riacquisto include la liquidazione preferenziale di 100 $ più eventuali dividendi dichiarati non ancora pagati.
Le banche di Wall Street Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company e TD Securities gestiranno la vendita di STRD, mentre diverse società di investimento, tra cui The Benchmark Company e AmeriVet Securities, sosterranno l'offerta.
L'offerta è condotta in base a una dichiarazione di registrazione depositata presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.