Il 15 agosto 2024 ricorre il 53° anniversario del "Nixon Shock," ovvero il giorno in cui l'allora presidente degli Stati Uniti Richard Nixon eliminò il gold standard per il dollaro statunitense. All'epoca Nixon affermò che si trattava di una "soluzione temporanea" mirata a "stabilizzare" la valuta fiat.
Ma gli effetti di questa decisione si sono rivelati più profondi del previsto, e gli economisti ne discutono ancora oggi vantaggi e svantaggi. Il 14 agosto Niel Jacobs, Head of Brand Management presso Swan Bitcoin, ha ricordato ai suoi follower su X l'importanza di tale evento:
"Che diamine è accaduto nel 1971?
Domani ricorre il 53° anniversario del discorso del presidente Richard Nixon che fece uscire gli Stati Uniti dal gold standard. Egli proclamò: 'L'effetto di questa azione stabilizzerà il dollaro.'
Ed ecco perché noi siamo passati a Bitcoin."
Il sito web "WTF Happened in 1971," menzionato nel post di Jacobs, ha documentato i disastrosi effetti del Nixon Shock: citando i dati dell'Economic Policy Institute, il sito mostra come la correlazione diretta tra salari e produttività si sia interrotta con la fine del gold standard.
Prima del 1971, gli aumenti di produttività andavano a beneficio dei lavoratori sotto forma di salari più alti. Ma dopo la fine del gold standard, la maggior parte dei guadagni legati alla produttività è finita nelle mani degli azionisti, causando una stagnazione nel tenore di vita dei lavoratori statunitensi.
La stagnazione ha costretto le famiglie a mandare entrambi i genitori a lavorare, poiché l'unico modo per aumentare il reddito era lavorare di più. Questo ha portato anche a una serie di altri problemi: l'aumento del tempo necessario per risparmiare per comprare una casa, l'aumento delle disuguaglianze di reddito, nonché l'aumento dei prezzi dei beni di prima necessità come cibo ed elettricità.
Il discorso originale di Nixon prometteva che il dollaro sarebbe uscito dal gold standard solo "temporaneamente," e che questa politica avrebbe ridotto l'inflazione invece di aumentarla.
Nixon affermò inoltre che "gli speculatori internazionali" avevano "mosso guerra al dollaro americano." Speculatori che, a suo dire, "prosperano sulle crisi" e "contribuiscono a crearle." Per questo motivo, diede ordine di "sospendere temporaneamente la convertibilità del dollaro in oro o in altre attività di riserva, se non in quantità e condizioni determinate nell'interesse della stabilità monetaria e nell'interesse degli Stati Uniti."
Già al tempo gli scettici sostenevano che la fine del gold standard avrebbe causato un'enorme inflazione, ma Nixon rispose che "l'effetto di questa azione [...] sarà quello di stabilizzare il dollaro." Riconobbe che le merci straniere avrebbero potuto aumentare di prezzo, ma aggiunse che "se siete tra la stragrande maggioranza degli americani che acquistano prodotti americani in America, il vostro dollaro varrà domani come oggi."
Nixon sostenne inoltre di essere contrario all'inflazione e di essere determinato a contrastarla: questa infatti "deruba ogni americano, ognuno di voi. [...] I 20 milioni di pensionati che vivono con un reddito fisso sono particolarmente colpiti." Per fermare l'inflazione, Nixon avrebbe intrapreso "un'azione decisiva che spezzerà il circolo vizioso della crescita vertiginosa dei prezzi e dei costi," tra cui non solo la fine del gold standard ma anche l'imposizione di controlli temporanei sui salari e sui prezzi.
Nonostante le promesse, dal discorso di Nixon a oggi i prezzi di quasi tutti i prodotti manifatturieri statunitensi sono saliti alle stelle. Secondo CJ Pony Parts, piattaforma di dati sui prezzi delle automobili, il costo di una Mustang Fastback del 1971 era di 3.006$. Al netto dell'inflazione, il prezzo attuale dovrebbe essere di 22.595$.
Ben Prentice e Colin, i due creatori di WTFhappenedin1971.com, sostengono che questa inflazione sia stata un totale disastro. In un post su X del 19 luglio 2019, Prentice scriveva:
L'inflazione è all'origine della maggior parte dei problemi della società odierna. I costi reali diminuiscono e i prezzi aumentano, ma i salari rimangono invariati. Questo fenomeno illusorio ha danneggiato il commercio, l'imprenditoria, i lavoratori, i risparmiatori e i creditori; ha corrotto le nostre vite e la nostra cultura.
A settembre del 2020, Prentice affermò che ormai nemmeno un ritorno al gold standard potrebbe risolvere questi problemi:
"L'oro ha fallito come denaro. Non è scalabile, per questo abbiamo dovuto inventare la carta... e sappiamo tutti quanti problemi ci siano con la carta. [...] Crediamo che Bitcoin sia inevitabile e che sia la migliore moneta mai esistita."
Nonostante i dati presentati in WTF Happened in 1971, la maggior parte degli economisti ritiene che la fine del gold standard sia stata un evento positivo sia per gli Stati Uniti che per il resto del mondo.
In un sondaggio condotto dalla Chicago Booth School of Business nel 2012, è stato chiesto a un gruppo di economisti se fossero d'accordo o meno con la seguente affermazione: "Se gli Stati Uniti sostituissero la loro politica monetaria arbitraria con un gold standard, definendo un 'dollaro' come un numero specifico di once d'oro, i risultati in termini di stabilità dei prezzi e di occupazione sarebbero migliori per l'americano medio." Il 93% dei partecipanti ha dichiarato di essere "in disaccordo" o "fortemente in disaccordo" con questa affermazione.
Sono passati 53 anni dalla controversa decisione di Nixon di porre fine al gold standard del dollaro statunitense. Ma ora che esiste la tecnologia blockchain, tra altri 53 anni useremo ancora il denaro fiat? Difficile dirlo. Certamente quanto avvenuto nel 1971 continuerà a essere discusso da economisti, investitori e lavoratori, i quali continueranno a subirne le conseguenze.