Secondo Charles Edwards, Digital Asset Manager di Capriole, la domenica sera è il momento migliore per comprare Bitcoin (BTC). Come illustrato di seguito, BTC ha storicamente visto rendimenti maggiori in corrispondenza a periodi compresi tra la domenica sera e la mattina presto del lunedì.

Bitcoin segna rendimenti più alti la domenica sera

Bitcoin segna rendimenti più alti la domenica sera. Fonte: Charles Edwards

Edwards ha commentato:

“Ti stai annoiando a mezzanotte di domenica? Guarda caso è il momento migliore per comprare Bitcoin.”

Sono diversi i motivi per cui Bitcoin potrebbe vedere prestazioni migliori verso la fine del week-end. Per prima cosa, il fine settimana registra solitamente volumi inferiori, fattore che aumenta le probabilità di un’elevata volatilità.

In secondo luogo, i mercati tradizionali che permettono operazioni in Bitcoin, come il CME, sono chiusi durante il week-end. Quando riaprono, possono causare un picco di volatilità.

Volume di trading in BTC ridotto e chiusura di CME sono possibili motivazioni

Durante il fine settimana, quando i mercati tradizionali sono chiusi, anche i volumi di trading sugli exchange di Bitcoin tendono a diminuire. Il numero ridotto di trader attivi rende il mercato vulnerabile a una price action più volatile.

Per esempio, il 25 e il 26 luglio, la coppia BTC/USDT su Binance ha registrato un volume giornaliero di 40.000 BTC e 65.000 BTC rispettivamente. Il giorno successivo, un lunedì, il volume è aumentato bruscamente a 150.000 BTC. Guarda caso, anche il prezzo di Bitcoin è salito dell’11%

L’aumento di volume e prezzo in BTC-USD nella giornata di lunedì 27 luglio

L’aumento di volume e prezzo in BTC-USD nella giornata di lunedì 27 luglio. Fonte: TradingView.com

A causa del volume di trading ridotto durante il fine settimana, BTC tende anche a subire contrazioni improvvise. Per esempio, domenica 2 agosto, il prezzo di BTC è crollato improvvisamente del 6%. Questo ha portato a un picco di volume, contrastando i dati menzionati sopra.

Anche il mercato dei Bitcoin future del CME, e la sua chiusura durante il week-end, potrebbero avere una certa influenza sulle ottime prestazioni di Bitcoin nelle giornate di lunedì. Proprio come la borsa statunitense, anche CME chiude i suoi mercati per il fine settimana e in occasione di feste nazionali.

Gli investitori accreditati e istituzionali che utilizzano il mercato dei Bitcoin future del CME devono aspettare il lunedì per poter fare nuovamente trading.

A differenza degli asset tradizionali, il trading di BTC sugli exchange non si interrompe mai. Di conseguenza, quando CME chiude i mercati e li riapre di lunedì, solitamente i prezzi presentano un gap.

Il riempimento del gap sul CME è una teoria ampiamente riconosciuta nel mercato delle criptovalute. I dati indicano che solitamente le coppie di Bitcoin sugli exchange si muovono per riempire il gap tra CME e il resto del mercato. Di conseguenza, dopo il fine settimana, Bitcoin vede spesso movimenti significativi.

La chiusura mensile solitamente porta con sé una maggiore volatilità

Il 2 agosto, quando BTC è sceso del 6% in poche ore, sono stati spazzati via contratti future per un valore di 1 miliardo di dollari. Questo è avvenuto durante l’ultimo week-end di luglio, il periodo di chiusura del contratto Bitcoin future di CME. Come precisato nelle specifiche del contratto:

“Il trading termina alle 16:00 (ora di Londra) dell’ultimo venerdì del mese del contratto. Se questo non è un giorno lavorativo sia a Londra che negli Stati Uniti, il trading termina nel giorno lavorativo a Londra e negli Stati Uniti precedente.”

Nelle ultime settimane, l’open interest del mercato dei Bitcoin future di CME è aumentato notevolmente, riflettendo probabilmente la maggiore influenza di CME sul mercato globale di Bitcoin.

Non è da escludere che i dati siano puramente casuali e il volume di trading ridotto associato al fine settimana sia la causa primaria dei prezzi "scontati" di Bitcoin in corrispondenza alla domenica.