Circle, una società fintech supportata da Goldman Sachs incentrata sullo sviluppo di stablecoin, ha annunciato ufficialmente giovedì i suoi piani di quotazione in borsa.
Secondo i termini dell’accordo, una nuova compagnia finanziaria irlandese acquisirà sia Concord che Circle, e diventerà una società pubblica quotata sul New York Stock Exchange (NYSE) con il ticker “CRCL.” Al termine della transazione, gli azionisti esistenti di Circle avranno circa l’86% della proprietà dell’entità pubblica.
La compagnia ha spiegato che la quotazione avverrà attraverso una fusione con Concord Acquisition Corp, una Special Purpose Acquisition Company, in un accordo valutato a 4,5 miliardi di dollari.
Gli investitori hanno aggiunto 415 milioni di dollari in investimenti privati e finanziamenti PIPE che, combinati ai fondi in custodia e al recente finanziamento da obbligazioni convertibili di Circle, forniranno alla società 1,1 miliardi di dollari in proventi lordi. Il PIPE è stato supportato da grandi investitori istituzionali come Marshall Wace, Fidelity Management e Adage Capital Management.
Il co-fondatore e CEO di Circle, Jeremy Allaire, rimarrà CEO della compagnia, mentre il presidente di Concord, Bob Diamond, si unirà al consiglio di amministrazione. Stando all’annuncio, la transazione è stata approvata all’unanimità dal consiglio di Concord e di Circle, con la finalizzazione prevista per il quarto trimestre del 2021. La transazione è soggetta all’approvazione degli azionisti di Concord e Circle e altre condizioni di chiusura concordate.
Circle è lo sviluppatore principale di USD Coin (USDC), la seconda più grande stablecoin dopo Tether (USDT). A fine maggio, la compagnia ha raccolto 440 milioni di dollari in investimenti privati da una serie di fondi privati, investitori istituzionali e strategici. Circle è supportata dalla grande banca d’investimento statunitense Goldman Sachs, che funge da consulente finanziario esclusivo di Concord.
Verso l’inizio di quest’anno, il co-fondatore e CEO di Circle, Jeremy Allaire, ha affermato che la stablecoin USDC della compagnia è sulla buona strada per superare il gigante dei pagamenti PayPal in termini di valore in dollari trasferito.
