Celsius Network, il crypto lender in bancarotta, ha scelto NovaWulf Digital Management come sponsor per il suo piano di ristrutturazione proposto ai sensi del Chapter 11. La società di consulenza per gli investimenti si occuperà della gestione di una nuova società e dei clienti che, secondo le stime, potranno recuperare fino al 70% dei loro fondi.

Il 15 Febbraio Celsius ha presentato il piano presso il Tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto Sud di New York. Il programma proposto ha il sostegno del Celsius Official Committee of Unsecured Creditors (UCC) — un organismo che rappresenta gli interessi dei correntisti di Celsius.

Il piano prevede la creazione di una nuova piattaforma pubblica interamente di proprietà dei creditori di Earn, denominata NewCo, con l'UCC che nominerà la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione della società. Si sottolinea che il nuovo CdA non avrà alcun "coinvolgimento o relazione con i fondatori di Celsius".

NovaWulf apporterà inoltre un contributo diretto in contanti tra i 45 e i 55 milioni di dollari alla nuova società.

1-La scorsa notte Celsius (con il supporto dell'UCC) ha scelto NovaWulf come sponsor per un piano di riorganizzazione che distribuirà criptovalute liquide a tutti i correntisti, oltre a creare un fondo per le controversie e a fornire ai creditori una quota comune in NewCo che detiene asset illiquidi come il mining.

— Celsius Official Committee of Unsecured Creditors (@CelsiusUcc) February 15, 2023

Nel documento, Celsius ha dichiarato che "il piano NovaWulf fornisce il metodo migliore per distribuire i crypto asset liquidi dei Debitori e massimizzare il valore degli asset illiquidi dei Debitori attraverso una nuova società gestita da asset manager esperti".

La nuova società gestirà gli asset illiquidi di Celsius, l'attività di mining e il portafoglio prestiti esistente, oltre ai piani futuri per lo sviluppo di servizi orientati alle criptovalute.

I principali punti salienti del piano proposto per la NewCo. Fonte: Stretto

Secondo il piano, gli investitori con crediti di valore pari o inferiore a 5.000 $ alla data della domanda saranno inseriti in una "Convenience Class", ricevendo "un pagamento una tantum in criptovaluta" sotto forma di Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e USD Coin (USDC).

Si stima che l'opzione consentirà a oltre l'85% dei clienti di Celsius di recuperare circa il 70% delle criptovalute depositate. Qualsiasi creditore di Earn con un saldo superiore a 5.000 $ può scegliere di ridurre il proprio credito a 5.000 $ e partecipare alla "Convenience Class".

Piano di distribuzione per i creditori di Celsius. Fonte: Stretto

Coloro che hanno un credito superiore a 5.000 $ — o coloro che hanno un credito superiore a 1.000$ e optano per le azioni di Convenience Class — riceveranno un pagamento del residuo dopo i rimborsi ai conti più piccoli.

Inoltre, riceveranno la proprietà della NewCo attraverso token azionari e di gestione che pagheranno dividendi.

Gli utenti Earn in possesso di token Celsius (CEL), un token nativo utilizzato per le ricompense che attualmente viene scambiato a circa 0,50 $, riceveranno un offerta di acquisto al prezzo iniziale della ICO (initial coin offering), pari a 0,20 $.

Il piano prevede che "gli insider del token CEL", ovvero gli acquirenti a cui è stato concesso l'accesso anticipato all'ICO, "non ricevano alcun risarcimento".

Il programma prevede anche la creazione di un "fondo ben finanziato per le controversie", al fine di portare avanti le cause contro i dirigenti di Celsius e l'ex CEO Alex Mashinsky.

Prima di essere promulgato, il piano dovrà essere approvato da Martin Glenn, giudice fallimentare degli Stati Uniti.

Dopo un processo che ha portato Celsius a contattare "oltre 130 soggetti", sei società hanno presentato offerte per gli asset cripto del crypto lender, tra cui Binance, Bank To The Future, Cumberland DRW e Galaxy Digital.

La società ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Chapter 11 nel Luglio 2022, dopo aver interrotto i prelievi a causa di "condizioni di mercato estreme" e rumors di insolvenza.