Una caratteristica comune dei mercati delle criptovalute è l'elevata volatilità: MetalSwap mira ad azzerare questo fenomeno potenzialmente deleterio per gli investitori. MetalSwap è un progetto decentralizzato che offre una piattaforma operativa di Hedging Swap: l'obiettivo è fornire agli utenti uno strumento di copertura dalla volatilità dei prezzi di mercato.
Il servizio Hedging Swap di MetalSwap è stato lanciato sulla mainnet di Ethereum. In questo momento è possibile coprirsi su Bitcoin (WBTC) ed ETH: gli utenti potranno creare Swap Finanziari tramite i quali poter proteggere il controvalore dei propri asset, durante un certo arco temporale.
È anche in corso la #SwapCompetition, con ricchi premi per gli utenti. Ma prima, diamo un’occhiata alla DApp.
Come funziona la DApp?
Utilizzare il servizio è semplicissimo: bisogna innanzitutto scegliere il tipo di asset con cui operare.
Dopodiché, l'operatore seleziona l’arco temporale dell’operazione, ovvero la durata della copertura; infine, definisce una data di scadenza per lo Swap nel calendario disponibile.
Il terzo passaggio è quello di selezionare la direzione dell’operazione, ossia decidere se aprire una posizione di copertura verso l’aumento o la diminuzione del prezzo del sottostante. In questo caso sceglieremo di coprirci verso la discesa del valore di ETH.
Bisogna poi impostare il Target Size, che rappresenta la quantità di asset da proteggere.
Infine, va selezionata la percentuale di Cover da depositare (minimo 10%), utilizzando lo Slider al centro della pagina. Si tratta della parte di Asset messa a garanzia per tenere aperta la posizione qualora il prezzo andasse in direzione opposta a quella coperta. Questa ci verrà restituita alla chiusura dello Swap in maniera totale o parziale, a seconda dell’esito positivo o meno dell’operazione stessa.
Ora che i dati sono stati impostati, è possibile Aprire lo Swap.
Analizziamo lo Swap
Osservando L’Arco del Prezzo, è possibile visualizzare graficamente l'Hedging Swap e i suoi sviluppi.
La parte azzurra indica l’area di prezzo dove lo Swap è in profitto, mentre la parte rossa è dove la Cover è soggetta ad erosione. Le due aree sono separate da una linea bianca centrale, che definisce il prezzo all’apertura dell’operazione; un'altra linea definisce invece il limite di prezzo massimo consentito dalla copertura, oltre la quale lo Swap viene liquidato (Threshold).
Al di sotto del grafico è possibile visualizzare il valore di Threshold e del Premium, ovvero il costo pagato alla piattaforma per poter aprire lo Swap appena impostato.
Infine vi è il Premio di Liquidità, o Liquidity Reward: un incentivo pagato in $XMT a chi effettua uno Swap, proporzionale alla dimensione dell’operazione e alla sua durata nel tempo.
Il token $XMT offre la possibilità di partecipare alle votazioni della DAO di MetalSwap: possedere $XMT dà potere di voto sulla piattaforma.
Scenari possibili
Si potranno identificare quattro possibili scenari:
- Alla scadenza, il prezzo dell'asset rimane invariato: la Cover sarà restituita nella sua totalità.
- Alla scadenza, il prezzo dell'asset è andato nella direzione della copertura: l’Asset che vuoi coprire ha perso di valore, ma la posizione su MetalSwap ripaga della perdita andando in Profitto per un valore identico. Inoltre, la Cover verrà restituita nella sua interezza.
- Alla scadenza, il prezzo dell'asset va in direzione opposta a quella della copertura, rimanendo però nella fascia tra il livello di ingresso e quello di Threshold, erodendo soltanto parzialmente la Cover. In tal caso, la Cover rimanente verrà restituita.
- Il prezzo dell'asset è andato oltre il livello di Threshold: in questa circostanza la Cover è stata completamente erosa, e lo Swap liquidato.
Il calo del prezzo porta ad avere un controvalore minore sull’asset detenuto, ma viene ribilanciato dall’Hedging Swap aperto su MetalSwap. L’operazione di copertura sul prezzo difende quindi l’asset, preservandone il controvalore e fissandolo al momento dell’apertura dell’Hedging Swap per il periodo di tempo stabilito. Grazie all’Hedging Swap da noi aperto, se l'asset perdesse valore, la copertura compenserebbe la perdita.
Per incentivare l’uso dello strumento, MetalSwap ha avviato ufficialmente la #SwapCompetition: una gara che ogni 30 giorni premia i migliori partecipanti alla piattaforma. L'Hedging Swap è uno strumento molto duttile: infatti, oltre che come copertura, può anche essere utilizzato per effettuare operazioni di Trading in Leva sia long che short. In questa competizione verranno premiati gli Hedging Swap che genereranno il maggiore profitto.
Per partecipare, bisognerà aver concluso (per scadenza o chiusura manuale) almeno uno Swap entro il termine ultimo della competizione. I profitti netti di ogni address vengono sommati e classificati nei Ranking, liberamente consultabili nell’homepage di MetalSwap; ricchi premi in palio per i migliori Swapper!
La #SwapCompetition in corso si chiuderà il 13 novembre, alle ore 00:00 GMT. Ogni mese le regole della competizione si evolvono: controlla sul nostro Medium ufficiale quali sono le regole della #SwapCompetition in corso e le novità riguardanti MetalSwap.
Avviso. Cointelegraph non sostiene alcun contenuto o prodotto presente su questa pagina. Sebbene puntiamo ad offrire quante più informazioni possibili, i lettori dovrebbero comunque effettuare ricerche approfondite e assumersi le responsabilità delle proprie azioni. Questo articolo non può essere considerato un consiglio d'investimento.