Gli avvocati di FTX hanno citato in giudizio l'ex CEO Sam Bankman-Fried, il cofondatore Zixiao Wang e l'ex dirigente Nishad Singh per l'acquisizione da 220 milioni di dollari della piattaforma di stock-clearing Embed, sostenendo che non è stata effettuata la dovuta due diligence.

Secondo un documento del 17 Maggio, FTX ha pagato 220 milioni di dollari per acquisire Embed attraverso la sua filiale statunitense, senza aver effettuato "quasi nessuna due diligence" sulla piattaforma.

A seguito dell'istanza di fallimento presentata da FTX, il giudice incaricato del procedimento ha approvato la vendita di Embed e di altri asset di FTX, ma il miglior offerente ha offerto solo 1 milione di dollari per la piattaforma, secondo gli avvocati di FTX:

"Gli offerenti hanno capito quello che FTX Group e gli Insider di FTX non si sono preoccupati di valutare prima dell'acquisizione di Embed, ovvero che la decantata piattaforma software di Embed era essenzialmente priva di valore".

Sebbene 12 entità abbiano presentato proposte di interesse non vincolanti  — la più grande delle quali è stata di 78 milioni di dollari  — tutte, tranne una, hanno rifiutato di presentare un'offerta finale dopo aver condotto una due diligence più completa: Il fondatore ed ex CEO di Embed, Michael Giles.

Secondo gli avvocati di FTX, Giles aveva "ricevuto personalmente circa 157 milioni di dollari in occasione dell'acquisizione", ma la sua offerta finale per riottenere la proprietà di Embed era di un misero milione di dollari, soggetta a riduzioni al momento della chiusura.

Gli avvocati hanno accusato gli insider di FTX di aver "approfittato della mancanza di controlli e di registrazioni contabili del Gruppo FTX per perpetrare una frode massiccia", utilizzando fondi sottratti ai clienti per facilitare l'acquisto di Embed, pur essendo pienamente consapevoli dell'insolvenza della società al momento della conclusione dell'affare.

Inoltre, gli avvocati sostengono che sono stati creati documenti fuorvianti per nascondere il ruolo di Alameda Research nel finanziamento per l'acquisizione di Embed, sostenendo che i fondi erano stati trasferiti tra le entità FTX e non da Bankman-Fried, Singh e Wang come dichiarato.

Una schermata della documentazione mostra il flusso dei fondi secondo i legali di FTX. Fonte: Kroll

FTX chiede che le transazioni siano etichettate come "trasferimenti e obblighi fraudolenti evitabili e/o preferenze", e che le richieste di risarcimento avanzate dai difensori siano respinte fino a quando FTX non sarà in grado di recuperare i fondi persi a causa dei trasferimenti evitabili.

FTX ha presentato istanza di fallimento l'11 Novembre 2022 e da allora la sua nuova leadership si è concentrata sul recupero dei fondi per rimborsare clienti e creditori. Ha anche preso in considerazione un possibile rilancio dell'exchange.

Traduzione a cura di Matteo Carrone