Prevedere con precisione le oscillazioni di Bitcoin (BTC) è impossibile, ma esiste una strategia spesso utilizzata dai trader professionisti che produce rendimenti elevati con un rischio minimo.
I trader retail fanno spesso affidamento su posizioni future con leva, che sono tuttavia degli strumenti finanziari altamente suscettibili alle liquidazioni forzate. Ma il trading di opzioni su Bitcoin offre eccellenti opportunità per gli investitori che mirano a massimizzare i guadagni limitando le perdite.
Con l'utilizzo di molteplici opzioni call (buy), è possibile creare una strategia in grado di generare rendimenti quattro volte superiori alla potenziale perdita. Inoltre, queste strategie possono essere adoperate in circostanze sia rialziste che ribassiste
L'incertezza normativa che circonda le criptovalute rappresenta da tempo un grosso ostacolo per gli investitori: questo è un altro motivo per cui le strategie di mercato neutrali hanno attirato l'attenzione dei trader, da quando recente il rally di Bitcoin si è interrotto a 47.000$.
Come trarre profitto in un mercato statico
La strategia "long butterfly" consente ai trader di trarre profitto anche se il prezzo di Bitcoin rimane piatto. Tuttavia, è importante ricordare che le opzioni hanno una data di scadenza prestabilita: ciò significa che il prezzo deve raggiungere il livello desiderato entro il periodo specificato.
Le opzioni su Bitcoin in questione sono state fissate per la scadenza del 29 aprile, ma questa strategia può essere utilizzata anche su opzioni Ether (ETH) o su un diverso arco temporale. Al momento il prezzo di BTC è di circa 47.370$: sebbene i costi possano variare, la loro efficienza generale non dovrebbe essere influenzata.
La strategia rialzista suggerita consiste nell'acquistare opzioni call (acquisto) per 7,3 BTC con uno strike a 46.000$, così da beneficiare di un aumento del prezzo. Nel frattempo, la vendita di 16 opzioni call (acquisto) a 50.000 crea un'esposizione negativa al di sopra di quel livello.
Il trader dovrebbe acquistare opzioni call per 4,8 BTC a 52.000$, nonché 3,9 BTC a 55.000$, così da bilanciare il rischio sopra questi prezzi.
Potenziali guadagni fino a quattro volte maggiori delle perdite
Come mostra la stima riportata in alto, qualsiasi risultato compreso tra 46.700$ (-1,5%) e 53.500 (+12.9%) produce un guadagno netto. Il miglior risultato possibile si ottiene a 50.000$, e si traduce in un guadagno netto di 0,47 BTC. La perdita massima di questa strategia è invece di 0,11 BTC, se al 29 aprile il prezzo risulta essere inferiore ai 46.000$ o superiore ai 55.000$.
Il fascino di questa strategia "a farfalla" è che i potenziali guadagni sono quattro volte maggiori delle perdite. Nel complesso, offre un rapporto rischio-rendimento molto migliore rispetto al trading di futures con leva.
Questa strategia di trading di opzioni garantisce un profitto anche se il prezzo di Bitcoin rimane piatto: l'unica fee iniziale è di 0,11 BTC, cifra equivalente alla perdita massima.