Mara Holdings, società di mining di criptovalute e tecnologia blockchain, ha completato l'emissione di un miliardo di dollari di obbligazioni senior convertibili a tasso zero con scadenza 1 marzo 2030. La società prevede di utilizzare la maggior parte dei proventi per l'acquisto di Bitcoin.
Le obbligazioni, emesse a investitori istituzionali ai sensi della norma 144A del Securities Act del 1933, prevedono un prezzo di conversione significativamente superiore al recente valore delle azioni di Mara. Il rimborso dei titoli potrà avvenire a condizioni favorevoli a partire dal 2028.
Circa 199 milioni di dollari, pari al 20% dei fondi, saranno destinati a far fronte ai prossimi obblighi di debito. I restanti proventi sosterranno investimenti strategici, crescita operativa e acquisizioni di Bitcoin (BTC).
Il progetto ricalca un approccio simile a quanto fatto da MicroStrategy, che ha recentemente aumentato le vendite di titoli a 2,6 miliardi di dollari finalizzati all'acquisto di BTC, consolidando la fiducia del mercato nel potenziale della criptovaluta nel raggiungimento dei 100.000 dollari.
Related: MARA Holdings crolla del 9% dopo l'annuncio di un calo dei ricavi nel Q3
Riacquisto di debito e acquisizione di BTC
Secondo il comunicato stampa ufficiale emesso dalla società, si prevede di destinare 199 milioni di dollari dei 980 milioni di dollari di proventi netti al riacquisto di 212 milioni di dollari delle sue obbligazioni convertibili con scadenza 2026.
I fondi rimanenti sono destinati ad acquisizioni strategiche, al capitale circolante e “all'acquisto di ulteriori Bitcoin”.
Le nuove obbligazioni comportano un prezzo di conversione iniziale di circa 25,91 dollari per azione, pari ad un premium del 42,5% rispetto al prezzo medio di negoziazione precedente al prezzo dell'offerta.
Presidenza Trump favorirà mining di BTC
Durante la conferenza Bitcoin 2024 tenutasi a luglio a Nashville, Fred Thiel, presidente e amministratore delegato di Mara, ha condiviso il suo ottimismo per il futuro del mining di Bitcoin.
Thiel ha infatti chiarito come “sotto un'amministrazione Trump” si aspetti che l'industria del mining di BTC “fiorisca”, contrapponendo a questo punto di vista l'affermazione secondo cui l'amministrazione Harris non avrebbe “idea di quale sia la politica energetica da adottare”.
A seguito della vittoria elettorale di Trump del 5 novembre, l'entusiasmo di Thiel per la crescita del settore sembrerebbe allinearsi con l'attenzione di Mara per lo stanziamento di fondi a favore di acquisizioni di Bitcoin.
Risultato negativo degli utili di MARA nel Q3, con un calo del 9%
I risultati del terzo trimestre di Mara, pubblicati il 12 novembre, rivelano una perdita di 0,34 dollari per azione, leggermente superiore alle aspettative degli analisti. Ciò ha provocato un calo del 9,1% nelle contrattazioni after-hour.
Nonostante il calo, l'azienda ha registrato un aumento dei ricavi del 34,5% rispetto all'anno precedente, raggiungendo 131,6 milioni di dollari. Tuttavia, il risultato è stato inferiore ai 148,1 milioni di dollari previsti dagli analisti.
L'11 novembre, le azioni di Mara hanno registrato un'impennata del 30% quando Bitcoin ha sfiorato i 90.000 dollari, favorendo un aumento del 10% del prezzo delle azioni dell'azienda da inizio anno.
Traduzione a cura di Walter Rizzo