La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha accusato Bittrex, piattaforma di trading di criptovalute, e il suo cofondatore ed ex CEO William Shihara, di aver gestito un national securities exchange, un broker e un'agenzia di clearing non registrate. L'agenzia ha presentato un'accusa separata contro Bittrex Global.

La SEC ha formulato quattro accuse di violazione dell'Exchange Act contro le società e Shihara presso il Tribunale Distrettuale degli Stati Uniti del Distretto Ovest di Washington. Bittrex Global è accusata anche "in relazione alla gestione di un unico order book condiviso con Bittrex".

Nella sua denuncia, la SEC ha sostenuto che i token OMG, Dash (DASH), Algorand (ALGO), Monolith (TKN), Naga (NGC) e IHT Real Estate Protocol (IHT) negoziati su Bittrex sono securities. In passato la SEC è stata criticata per la pratica della "regolamentazione tramite enforcement", visto che sostiene che i token sono securities solo nel momento in cui presenta le denunce, e non prima. 

Oggi abbiamo denunciato la piattaforma di crypto trading Bittrex Inc. e il suo co-fondatore ed ex CEO William Shihara per aver gestito un national securities exchange, un broker e un'agenzia di clearing non registrate. https://t.co/kBsIFMp7ZA

— U.S. Securities and Exchange Commission (@SECGov) April 17, 2023

L'agenzia sostiene inoltre che Bittrex e Shihara hanno consigliato ai clienti di cancellare "dichiarazioni problematiche" per evitare il controllo normativo. 
La denuncia della SEC chiede risarcimenti, sanzioni e ingiunzioni permanenti contro gli imputati in un processo con giuria. Il direttore della Divisione Enforcement della SEC, Gurbir Grewal, ha dichiarato in un comunicato:

"L'azione di oggi non solo ritiene Bittrex responsabile di una condotta scorretta che, secondo noi, ha messo a rischio gli investitori, ma dovrebbe anche lanciare un messaggio ad altri intermediari del mercato cripto non conformi affinché seguano le leggi federali sulle securities o siano ritenuti responsabili delle loro violazioni".

Bittrex si aspettava l'azione della SEC e, secondo quanto riferito, a Marzo ha ricevuto un avviso di Wells che la avvertiva dell'imminente provvedimento. L'exchange aveva già annunciato che il 30 Aprile avrebbe chiuso le operazioni negli Stati Uniti a causa del contesto normativo.

Bittrex ha rilasciato una dichiarazione in cui afferma, in parte, che:

"Per più di cinque anni, [...] la SEC non ha fornito informazioni sulla condotta specifica che riteneva violasse le leggi federali sulle securities. In particolare, in diverse occasioni, abbiamo chiesto loro di dirci quali asset digitali sulla nostra piattaforma consideravano come securities, in modo da poterli rivedere e potenzialmente delistarli. Si sono rifiutati di farlo". 

A Ottobre Bittrex è stata accusata dall'Office of Foreign Assets Control e dal Financial Crimes Enforcement Network del Tesoro degli Stati Uniti di aver violato i programmi di sanzioni e il Bank Secrecy Act.

Aggiornamento (17 aprile 2023 alle 19:06 UTC): Questo articolo è stato aggiornato con la risposta di Bittrex.