Come recentemente riportato, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti avrebbe ottenuto una parziale vittoria nella causa contro la società blockchain Opporty International ed il suo titolare, accusati di aver condotto un'offerta iniziale di monete (initial coin offering, o ICO) fraudolenta.
In un memorandum del 24 settembre, il giudice distrettuale statunitense Eric Komitee ha ritenuto che la SEC avesse dimostrato a sufficienza che Opporty ed il suo titolare Sergii Grybniak avessero offerto illegalmente titoli non registrati negli Stati Uniti.
Giudice statunitense concede vittoria parziale alla SEC. Fonte: Tribunale statunitense
A gennaio 2021 la SEC ha annunciato l'avvio di un'azione legale contro Opporty e Grybniak, accusando la società di aver condotto una ICO fraudolenta offrendo la vendita di “titoli di asset digitali non registrati”.
Il giudice Komitee sostiene che, in base al test di Howey, i token OPP commercializzati da Opporty e Grybniak costituiscono contratti di investimento ai sensi delle leggi federali sui titoli e devono essere registrati presso l'autorità di regolamentazione.
Inoltre, la SEC ha sostenuto che la pre-vendita dell'ICO di Opporty e Grybniak abbia violato la Sezione 5 del Securities Act del 1933, che riguarda la registrazione e la distribuzione di titoli.
Nel corso del procedimento legale, Grybniak ha argomentato che la vendita di token non aveva bisogno di essere registrata perché era stata condotta in base alle esenzioni Reg D/S, che possono essere applicate quando le transazioni non comportano un'offerta pubblica e gli acquirenti sono investitori accreditati o le vendite avvengono al di fuori degli Stati Uniti.
Il giudice ha ritenuto che Grybniak si sia difeso in modo ragionevole contro la richiesta della Sezione 5 della SEC, affermando che le linee guida della SEC sulle offerte di criptovalute fossero “così vaghe e arbitrarie che gli investitori non hanno avuto un avvertimento sufficientemente preciso su come il test di Howey potesse essere applicato”.
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Tuttavia, il giudice ha concordato con la SEC nel ritenere che Grybniak e Opporty non abbiano soddisfatto i requisiti di esenzione del Regolamento S, in quanto “indiscutibilmente impegnati in ‘sforzi di vendita diretti’ negli Stati Uniti”.
L'ICO di Opporty è stata condotta tra settembre 2017 ed ottobre 2018 ed ha raccolto 600.000 dollari da quasi 200 investitori, sia negli Stati Uniti che all'estero. La SEC riferisce che Opporty abbia violato le normative non registrando la vendita.
Opporty si presentava come un “ecosistema basato su blockchain per le piccole imprese e i loro clienti”, principalmente negli Stati Uniti. La piattaforma doveva costituire un luogo in cui le piccole imprese potessero elencare i propri servizi e stipulare accordi tramite smart contract.
Traduzione a cura di Walter Rizzo