Vendendo i suoi Bitcoin (BTC), Tesla ha perso un potenziale profitto di oltre 300 milioni di dollari.
La strategia d'investimento in BTC di Tesla
Tesla è entrata nel mondo di Bitcoin nel febbraio 2021, con un incredibile investimento di 1,5 miliardi di dollari. All'epoca, il prezzo di BTC era di circa 36.000$. Da allora, il valore delle azioni di Tesla è diminuito di circa il 40% rispetto a Bitcoin. In particolare:
- TSLA vs. BTC: -40,1%
- BTC vs. USD: +7,39%
- TSLA vs. USD: -35,7%
Cogliendo tutti di sorpresa, a marzo 2021 Tesla decise di vendere circa il 10% delle sue partecipazioni in BTC. Più tardi, nel secondo trimestre del 2022, la società ha venduto circa il 75% delle sue riserve di Bitcoin. Secondo il CEO dell'azienda, Elon Musk, queste vendite avevano lo scopo di dimostrare la liquidità del Bitcoin e di rafforzare il bilancio di Tesla in periodi di incertezza finanziaria.
Se Tesla avesse mantenuto l'intero investimento in Bitcoin, l'azienda avrebbe potuto registrare un ipotetico profitto di oltre 300 milioni di dollari, dato che al momento BTC ha un valore di circa 41.500$.
L'azienda continua comunque a possedere circa 9.720 BTC.
Tesla still holds 9,720 #Bitcoin worth $385m and did not sell anyone Q4, 2023. pic.twitter.com/lFFBy6v9I4
— Radar (@RadarHits) January 25, 2024
Tesla venderà anche il resto dei suoi BTC?
Va sottolineato che le vendite di Bitcoin da parte di Tesla sono avvenute nei trimestri in cui i flussi di cassa dell'azienda apparivano più deboli. Ad esempio, nel primo trimestre del 2021, la vendita di BTC da parte di Tesla ha costituito ben il 93% dei flussi di cassa della compagnia.
Analogamente, nel secondo trimestre del 2022 una riduzione dei flussi di cassa del 73% ha coinciso con un sell-off di BTC.
In parole povere, Musk si è affidato al BTC per sostenere le finanze di Tesla durante i periodi di contrazione della liquidità . Al momento questa strategia potrebbe non essere necessaria, dato che i flussi di cassa dell'azienda sono notevolmente migliorati nel corso del 2023.
$TSLA Tesla Q4 FY23:
— App Economy Insights (@EconomyApp) January 24, 2024
• Revenue +3% Y/Y to $25.2B ($0.6B miss).
• Gross margin 18% (-6pp Y/Y).
• Operating margin 8% (-8pp Y/Y).
• Capex +24% Y/Y to $2.3B.
• Free cash flow +45% Y/Y to $2.0B.
• Non-GAAP EPS $0.71 ($0.03 miss).
• Deliveries +20% Y/Y to 485K.
• FY24: Volume… pic.twitter.com/pnOzZkCAde
Inoltre, numerosi analisti prevedono un aumento del valore del Bitcoin nel 2024, attribuendo tale ottimismo all'approvazione degli ETF spot su BTC negli Stati Uniti e all'halving imminente.