Per i trader indecisi sui movimenti di Bitcoin (BTC), la strategia “long condor con opzioni call,” o più semplicemente “iron condor,” genera risultati ottimali con un rischio molto basso. Questa strategia offre protezione fino a 53.500$, un calo del 7% dai 57.600$, e genera un esito positivo fino a 67.500$.
I mercati delle opzioni forniscono una maggiore flessibilità per sviluppare strategie personalizzate. A differenza dei future, ci sono due strumenti separati a disposizione. L’opzione call offre al compratore protezione dai rialzi del prezzo, mentre l’opzione put offre il contrario.
Questa strategia long condor è stata impostata per la scadenza del 31 dicembre e utilizza un range leggermente rialzista. La stessa struttura di base può anche essere applicata ad altri periodi o range di prezzo, anche se le quantità dei contratti potrebbero richiedere alcune correzioni.
Bitcoin si trovava a 57.600$ alla misurazione, ma un risultato simile può essere raggiunto iniziando da qualsiasi livello di prezzo. Le dimensioni minime del contratto dipendono dall’exchange di derivati specifico, ma è necessario mantenere il rapporto suggerito per conservare la struttura generale della strategia.
La prima operazione richiede l’acquisto di 0,54 contratti di opzione call a 52.000$ per creare esposizione positiva sopra questo livello. In seguito, per limitare i guadagni sopra i 56.000$, il trader deve vendere 0,50 contratti di opzione call su BTC.
Per limitare ulteriormente i guadagni sopra i 64.000$, occorre vendere altri 0,45 contratti di opzione call. Per completare la strategia, il trader deve acquisire protezione da rialzi oltre i 70.000$ acquistando 0,41 contratti di opzione call nel caso in cui il prezzo di Bitcoin decolli.
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Il rapporto rischio-ricompensa da 1,50 a 1 è moderatamente rialzista
La strategia potrebbe sembrare complicata, ma il margine richiesto è solo di 0,0152 BTC, cifra che rappresenta anche la perdita massima. I trader devono ricordare che è possibile chiudere la posizione prima della scadenza del 31 dicembre, se è presente liquidità sufficiente.
Il guadagno netto massimo si verifica tra 56.000$ e 64.000$ ed è pari a 0,0233 BTC, il 50% in più rispetto alla potenziale perdita. A 30 giorni dalla data di scadenza, questa strategia offre tranquillità al trader in quanto, a differenza dei future, non presenta rischio di liquidazione.
Inoltre, avere un range di profitto che comprende un calo del 7% e un rialzo del 17% è senza dubbio conservativo e copre una notevole area ampia 14.000$.
Le idee e le opinioni espresse in questo articolo appartengono unicamente all’autore e non riflettono necessariamente i punti di vista di Cointelegraph. Ogni investimento e operazione di trading comporta dei rischi. Dovresti condurre una ricerca propria quando prendi una decisione.