I trader utilizzano vari strumenti di analisi tecnica per identificare i trend e negoziare con profitto in una data direzione. Tra i tanti, i canali di prezzo sono un popolare modello di trading su cui gli investitori fanno spesso affidamento.
Un "canale ascendente" o "canale di prezzo rialzista" si forma tracciando sul grafico due linee parallele tra i livelli di supporto e i livelli di resistenza a cui un asset viene scambiato.
Nozioni di base sul canale ascendente
Un canale ascendente si forma quando la price action è contenuta all'interno di due linee parallele orientate verso l'alto. Innanzitutto, la trendline principale (main trendline) viene tracciata unendo i due principali minimi di reazione. Viene poi tracciata una linea parallela che collega i due massimi, chiamata la linea del canale (channel line).
Come è possibile osservare dal grafico in basso, la main trendline è l'area di supporto da cui il prezzo rimbalza e la channel line funge da resistenza, provocando una correzione del prezzo all'impatto. Generalmente, il prezzo oscilla tra queste due parallele. Poiché il prezzo continua a salire all'interno del canale, il canale ascendente è considerato rialzista.
Nel grafico sopra, i due minimi di reazione (cerchiati in arancione) possono essere uniti per formare la main trendline. Idealmente, anche per la channel line sono necessari due punti, ma volendo azzardare precocemente la formazione di un canale, è possibile tracciarla partendo da un solo massimo.
Come visto sopra, il prezzo rimbalza sulla main trendline e corregge nella zona della channel line. Tuttavia, la price action all'interno del canale potrebbe essere casuale e non seguire alcun modello prestabilito.
Poiché il prezzo continua a salire all'interno del canale, mostra che la tendenza è rialzista. Solitamente, i trader tendono ad acquistare le correzioni sulla main trendline, in quanto offre un'opportunità di ingresso a basso rischio.
Un breakout del canale segnala una ripresa del momentum rialzista, mentre una rottura al di sotto del canale indica un possibile cambiamento del trend.
Una rottura al di sotto del canale non sempre si traduce in una tendenza al ribasso, in quanto a volte il prezzo rimane nel range per alcuni giorni e poi riprende la tendenza rialzista, creando un cosiddetto "fake breakdown".
Breakout del canale ascendente
Il grafico di FTX Token (FTT) mostra un canale ascendente in cui è stata integrata la main trendline unendo i due minimi di reazione. Una linea parallela che unisce i massimi di reazione è stata utilizzata per tracciare la channel line.
Come mostrato nel grafico sopra, il prezzo è rimasto in gran parte all'interno del canale da dicembre 2019 a metà dicembre 2020. Le correzioni vicine o sulla main trendline si sono dimostrate essere opportunità di acquisto a basso rischio, a patto di mantenere uno stop-loss stretto.
Di solito, un breakout del canale indica che lo slancio (o momentum) rialzista è in aumento, ma in questo caso i breakout si sono rivelati in due occasioni delle trappole rialziste, o fake breakout. La prima chiusura sopra la channel line il 30 agosto 2020 è rientrata all'interno del canale il 3 settembre 2020.
La chiusura sopra il canale, verificatasi il 30 novembre 2020, non è riuscita ad attrarre acquirenti a livelli più alti e il prezzo è rientrato nel canale il giorno dopo. Ciò dimostra ancora una volta che non c'è certezza: la regola aurea del trading è di utilizzare sempre uno stop-loss per proteggere le proprie posizioni.
Il 16 dicembre 2020, al terzo tentativo, il prezzo è uscito dal canale: i rialzisti hanno difeso con successo il retest del livello di breakout tra il 20 dicembre e il 24 dicembre. Ciò significa che la precedente resistenza era diventata un supporto e che lo slancio rialzista era in aumento.
Il breakout di un canale ascendente, se sostenuto, mostra la ripresa del momentum. Questo di solito si traduce in un rally più forte. L'obiettivo target può essere calcolato aggiungendo l'altezza del canale al livello di breakout.
Nel caso in esame, l'altezza del canale è di 1,15$. Aggiungendolo al livello di breakout a 4,70$ si ottiene un obiettivo target di 5,85$.
Tuttavia, il rally è diventato verticale e ha rapidamente raggiunto i 10,10$ in data 7 gennaio 2021. Ciò dimostra che l'obiettivo target dovrebbe essere utilizzato solo come guida e che altri indicatori di supporto dovrebbero essere esaminati prima di chiudere la posizione.
Breakdown del canale ascendente
La coppia FTT/USDT ha nuovamente formato un canale ascendente e il prezzo è passato da circa 20$ a 63,10$ all'interno del canale. Il 17 maggio, dopo il forte rally, il prezzo ha rotto al di sotto del canale. Il 18 maggio, i rialzisti hanno cercato di riportare il prezzo nel canale, ma senza successo.
Ciò ha innescato forti vendite e la coppia ha dato inizio ad una tendenza ribassista. Il fondo del canale è di 14,90$ e la rottura è avvenuta a 50,56$. Sottraendo la profondità del canale dal livello di rottura si ottiene un obiettivo target di 35,66$.
Tuttavia, la tendenza al ribasso è proseguita, siglando i 21,89$ il 26 giugno. Ciò dimostra che i trader dovrebbero prestare particolare attenzione alla rottura di un canale.
Non tutti i breakdown si traducono in trend ribassisti prolungati
Nell'esempio sopra, Bitcoin (BTC) è stato scambiato all'interno di un canale ascendente da aprile 2020 a inizio giugno 2020. Il prezzo è sceso al di sotto della main trendline l'11 giugno 2020, ma la price action non ha dato inizio ad una tendenza al ribasso.
Invece, il prezzo è stato scambiato all'interno di un intervallo per alcuni giorni e poi ha ripreso il suo trend rialzista. Questo mostra come una rottura al di sotto del canale non sempre si traduce in un trend ribassista. I trader dovrebbero osservare altri indicatori di supporto e l'andamento del prezzo prima di prendere posizioni ribassiste.
Punti chiave
Un canale ascendente suggerisce le prime fasi di un trend rialzista più forte e offre ai trader l'opportunità di acquistare in caso di ribassi sulla main trendline.
Un breakout del canale di solito indica una ripresa del momentum, che si traduce in un forte rally. Di solito è meglio aspettare un nuovo test del livello di breakout prima di prendere nuove posizioni, perché a volte un breakout potrebbe rivelarsi una trappola per rialzisti.
Quando il prezzo rompe al di sotto del canale, è segno che il trend rialzista è terminato, ma ciò non si traduce necessariamente nell'inizio di un trend ribassista. A volte l'asset viene scambiato in un intervallo: quando quindi il volume aumenta, il prezzo da inizio ad un nuovo movimento rialzista.
I trader dovrebbero utilizzare il canale ascendente, insieme ad altri strumenti tecnici, per integrare ulteriori informazioni prima di prendere qualsiasi decisione in acquisto e vendita.
Le opinioni qui espresse sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le idee di Cointelegraph.com. Ogni trade comporta dei rischi, dovresti condurre le tue ricerche prima di prendere una decisione.