Secondo una governatrice della Federal Reserve, gli Stati Uniti devono essere in prima linea nello sviluppo di una Central Bank-issued Digital Currency (CBDC) per rafforzare la posizione del dollaro statunitense come valuta di riserva globale.

Lael Brainard ha affermato in un annuncio del 24 maggio che i progetti CBDC leader potrebbero avere un “effetto significativo” sul sistema finanziario globale, esortando gli USA ad assicurare un ruolo guida in questo ecosistema nascente:

“Considerando il potenziale delle CBDC di guadagnare importanza nei pagamenti transfrontalieri e il ruolo di valuta di riserva del dollaro, è cruciale che gli Stati Uniti siano presenti nello sviluppo di uno standard transfrontaliero.”

L’annuncio indica che la Fed “si sta concentrando” su quattro aree chiave per lo sviluppo di una CBDC:

“Il ruolo crescente della moneta privata digitale, la migrazione verso i pagamenti digitali, i piani per l’uso di CBDC estere in pagamenti transfrontalieri e le preoccupazioni circa l’esclusione finanziaria.”

La governatrice ha delineato alcuni dei potenziali benefici legati al lancio di una CBDC, aggiungendo che la pandemia di Covid-19 ha “accelerato la migrazione verso i pagamenti digitali” tra le famiglie statunitensi. Ha inoltre sottolineato che ci sono volute “settimane” per distribuire carte di debito prepagate alle persone senza informazioni bancarie aggiornate presso l’Internal Revenue Service:

“Dobbiamo esplorare, e cercare di anticipare, la misura in cui esigenze e preferenze di famiglie e imprese potrebbero migrare ulteriormente nel tempo verso i pagamenti digitali.”

Inoltre, Brainard ha evidenziato potenziali rischi associati all’adozione diffusa delle stablecoin private, suggerendo che una CBDC potrebbe fornire l’utilità e i vantaggi legati agli stable token ancorati all’USD esistenti senza compromettere il controllo del governo sulla politica monetaria:

“A differenza delle valute fiat emesse da banche centrali, le stablecoin non hanno la posizione di moneta a corso legale. C’è il rischio che l’utilizzo diffuso delle valute private per i pagamenti dei consumatori possa frammentare parti del sistema di pagamento statunitense in modi che comportano oneri e aumentano i costi per famiglie e imprese. [...]

È importante essere chiari sui benefici offerti da una CBDC rispetto alle opzioni di pagamento attuali ed emergenti, sui costi e i rischi potenzialmente associati a una CBDC, e sulle possibili conseguenze sui più ampi obiettivi politici.”

Il 20 maggio, il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha annunciato che la Fed pubblicherà un documento incentrato sui benefici e i rischi delle CBDC, commentando: “Mentre cresce l’utilizzo delle stablecoin, deve aumentare anche la nostra attenzione su un quadro normativo e di supervisione adeguato.”