La vendita di una quota di Bitcoin (BTC) quando il mercato si trova in uno stato di "estrema avidità" si rivela una strategia d'investimento più redditizia rispetto all'acquisto ed alla detenzione, stando all'analisi di un Redditor.
Il 21 marzo, il Redditor u/skogsraw ha condiviso un'analisi che ha rilevato un maggiore ritorno sull'investimento (ROI) utilizzando il Crypto Fear & Greed Index per dettare una strategia di dollar-cost averaging (DCA) rispetto ad una strategia DCA standard.
La strategia "benchmark" di u/skogsraw ha comportato l'investimento di 100$ in Bitcoin una volta alla settimana, a partire dal 17 marzo 2018 fino al 9 settembre 2023, ottenendo un ROI del 124,8%.
La seconda strategia prevedeva un piano di DCA a livelli, con l'acquisto di 150$ di Bitcoin ogni settimana nei periodi di "estrema paura", 100$ se in "paura", 75$ se in "neutralità", 50$ se in "avidità" e 25$ se in "estrema avidità".
La terza strategia era la medesima, ma comportava la vendita del 5% dei Bitcoin accumulati ogni settimana se il prezzo si fosse ritrovato in zona di "estrema avidità". Questa strategia si è rivelata la più redditizia, con un ROI del 184,2%, rispetto al benchmark del 124,8% e alla strategia di non vendita del 140,1%.
Il Redditor non ha specificato il motivo della scelta delle date, ma ritiene che non sarebbe stato equo stabilire un minimo o un massimo del mercato. Il periodo copre almeno due grandi bear market ed un bull market.
L'utente u/skogsraw, tuttavia, riconosce che i test non siano stati sottoposti a controlli incrociati e sottolinea che debbano essere condotti su più timeframe.
I risultati di u/skogsraw non tengono conto delle fee di rete per il trading di Bitcoin, che spesso raggiungono il picco durante i periodi di "estrema avidità".
"In ogni caso questi sono risultati molto convincenti a favore dell'adeguamento della strategia DCA. Spero che vi siano utili durante i prossimi bull market!".
I risultati si allineano con la tesi del Crypto Fear & Greed Index secondo cui le correzioni di mercato si verificano tipicamente quando gli investitori diventano troppo avidi.
u/skogsraw ha inoltre eseguito altre due strategie – "AlphaSquared Risk Model DCA" e "PI Cycle Top Indicator" – che hanno prodotto un ROI rispettivamente del 385% e del 332,4%.
Alcuni critici, tuttavia, hanno messo in dubbio i risultati di queste due complesse strategie di trading basate sui dati.
Correlato: Il Crypto Greed Index raggiunge il livello più alto dall'ATH di $69K del Bitcoin
Il punteggio del Crypto Fear & Greed Index è attualmente pari a 75/100, in zona "avidità".
Dal 5 marzo – data in cui si è registrato 90/100 o "estrema avidità", il punteggio più elevato dal 20 febbraio 2021 – il livello è sceso di 15 punti.
Traduzione a cura di Walter Rizzo