Nel 2023, gli investimenti in Bitcoin (BTC) e Coinbase (COIN) stanno sovraperformando la "scommessa crypto" di Warren Buffett nel colosso brasiliano del settore fintech Nubank (NU). 

Bitcoin vs. COIN vs. NU

Il prezzo del Bitcoin è aumentato di quasi il 55% dall'inizio dell'anno; al contrario, il valore di Nubank è cresciuto soltanto del 26%. Un altro asset che offre esposizione alle criptovalute, ovvero le azioni dell'exchange Coinbase (COIN), hanno assistito ad un incredibile rialzo del 100%!

BTC vs. COIN vs. NU. Fonte: TradingView

Tuttavia, l'investimento di Buffett è andato meglio di COIN se si esaminano gli ultimi dodici mesi: NU ha registrato un calo del 38%, mentre COIN del 61%. Nello stesso periodo, il valore di BTC è diminuito del 37%.

Warren Buffett continua a credere in Nubank

Fra luglio 2021 e febbraio 2022, Berkshire Hathaway – la società di investimento di Buffett – ha acquistato azioni Nubank di classe A per un valore di 1,50 miliardi di dollari.

La notizia ha colto molti di sorpresa, dato che Buffett è notoriamente critico nei confronti delle criptovalute e Nubank offre servizi di crypto-trading tramite il ramo Nucripto. Nel maggio del 2022, la banca ha annunciato che avrebbe assegnato l'1% del suo patrimonio netto a Bitcoin. "Questa mossa rafforza la convinzione dell'azienda nel potenziale attuale e futuro del Bitcoin di rivoluzionare i servizi finanziari nella regione," affermò l'azienda all'epoca.

Ma nonostante l'esposizione crypto di Nubank e la contrazione di NU, ad oggi Buffett non ha venduto una singola azione. La decisione di mantenere NU in un mercato tanto difficile è probabilmente legata alla crescita di Nubank nel settore bancario sudamericano. Nu Holdings, la società madre di Nubank, ha infatti riportato ottimi risultati per il 2022: una crescita dei ricavi del 140%, nonché un incremento del 38% dei clienti attivi.

Cathie Wood punta ancora su COIN nel 2023

Lo stesso non si può dire di Coinbase, le cui entrate nel 2022 sono collassate del 57% rispetto all'anno precedente.

Ciononostante il CEO di ARK Invest, Cathie Wood, continua ad acquistare azioni COIN tramite i suoi ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) e ARK Innovation ETF (ARKK). In particolare, COIN rappresenta circa il 30% di tutte le azioni comprate da Wood nel 2023.

Cathie Wood continua a comprare COIN. Fonte: Ark Invest

Di conseguenza, Coinbase è diventata la quinta più grande partecipazione di Wood, con un valore complessivo di 670 milioni di dollari.

La strategia migliore è semplicemente detenere BTC?

Ma se compariamo Bitcoin all'andamento delle azioni di Coinbase e Nu Holdings, scopriamo che BTC ha sovraperformato queste due aziende dal loro ingresso nel mercato a oggi.

Nel complesso, detenere Bitcoin si sta dimostrando una strategia migliore e con un potenziale di rialzo maggiore rispetto alle azioni tradizionali. In particolare, NU è sceso di oltre il 50% dal suo debutto sul mercato nel dicembre 2021; nello stesso periodo, BTC ha registrato un calo del 44%.

Bitcoin vs. NU dal suo debutto a oggi. Fonte: TradingView

Allo stesso modo, COIN è in calo dell'80% dalla sua IPO nell'aprile 2021. Nella stessa finestra temporale, Bitcoin ha perso circa il 50% del proprio valore.