Se ad agosto 2020 mi avessero chiesto di descrivere le criptovalute con una foto, avrei usato l'immagine di una spiaggia italiana: affollata d’estate e deserta di inverno. Durante i bull market tutti fanno a gara per trovare la crypto più esotica, ma quando arriva la stagione buia spariscono tutti. Comprensibile, dato che guadagnare in un mercato in contrazione è difficile e richiede competenze di trading avanzate. L’avvento della DeFi, però, ha cambiato tutto: ha trasformato le criptovalute in un mercato per tutte le stagioni.

Come vi abbiamo accennato nell'articolo precedente, la DeFi ha introdotto la possibilità di utilizzare le proprie crypto per generare rendite passive. Esistono svariate strategie, ma oggi vi illustreremo il metodo di gran lunga più diffuso: il liquidity mining, ovvero come "guadagnare" attraverso la liquidità.

Il processo è piuttosto semplice e richiede soltanto due ingredienti: il tuo portafoglio digitale (wallet), con all’interno le tue criptovalute, e una piattaforma decentralizzata per scambiare crypto, anche definita DEX (Decentralized Exchenge).

Sono richiesti tre passaggi:

Passaggio 1: fornisci liquidità

Per permetterci di scambiare criptovalute, ogni piattaforma decentralizzata ha bisogno di liquidità: la particolarità della DeFi è che chiunque è in grado di fornirla, venendo così remunerato. Una volta connesso il nostro wallet, tutto ciò che dobbiamo fare è depositare sulla piattaforma le crypto di nostra preferenza. Si noti che nella maggior parte dei casi ci verrà richiesto di scegliere tra una coppia di criptovalute supportate e di depositarne un ammontare di valore equivalente per entrambe le monete. Se stai muovendo i primi passi nel mondo della DeFi questo requisito ti potrà sembrare strano, ma si tratta solo di un modo per rendere gli scambi più efficienti.

Una volta depositata la liquidità riceverai in cambio una sorta di ricevuta, più comunemente conosciuta come Liquidity Provider Token (LP Token), che attesta il tuo diritto a ritirare della liquidità dalla piattaforma. Completare questo passaggio ti permette di iniziare a ricevere le commissioni raccolte dagli utenti che effettuano scambi sulla piattaforma, poi redistribuite ai fornitori di liquidità.

Passaggio 2: moltiplica la tua rendita

Come accennato in precedenza, la liquidità è la linfa vitale di ogni piattaforma decentralizzata: per questo motivo molto spesso vengono creati dei programmi di incentivo ad-hoc, che ti permettono di mettere a rendita anche il tuo LP Token. Sì, hai capito bene: non solo puoi guadagnare dalle tue criptovalute, ma pure dalla ricevuta che hai ottenuto depositando la liquidità. Tutto ciò che devi fare è verificare se il DEX che stai utilizzando ha un programma di incentivo attivo, trovare la coppia di crypto corrispondente alla tua ricevuta e depositarla.

L'aspetto più interessante di questo passaggio è che nella maggior parte dei casi queste ricompense superano di gran lunga la rendita ottenuta dalle commissioni del primo passaggio, con rendimenti che possono superare anche le tre cifre percentuali.

Passaggio 3: raccogli i frutti

Devi sapere che, se le rendite prodotte nel primo passaggio vengono direttamente reinvestite dalla piattaforma accrescendo la tua quota di liquidità fornita, lo stesso meccanismo non si applica al secondo passaggio. Con il passare dei giorni, nella pagina in cui hai depositato il tuo LP token vedrai il conteggio delle tue ricompense crescere e starà a te riscuoterle. Fai attenzione però, queste sono di norma pagate con una criptovaluta emessa dalla piattaforma stessa. Si tratta di un dettaglio non trascurabile, poiché può mettere a repentaglio il valore delle tue ricompense: per questo motivo una delle strategie più diffuse è quella di riscattarle e venderle quanto prima.

Il bello della DeFi è che ogni passaggio riutilizza il risultato di quello precedente, permettendoci di accrescere i nostri guadagni. È doveroso però ricordare che tutto ciò non è esente da rischi, tra cui, ma non solo, la possibilità di un attacco hacker, un malfunzionamento della piattaforma, oltre alla fantomatica "impermanent loss." Nei prossimi articoli approfondiremo tutti i tipi di rischio: per il momento ti basti sapere che l'opportunità è reale, ma richiede consapevolezza e attenzione. 

Alberto Cuculachi è un imprenditore, divulgatore e professore universitario in Marketing e Business Development. Segue il mondo blockchain dal 2013, e nel 2021 ha fondato il canale YouTube DeFi Talks. Nell’ultimo anno, attraverso i suoi canali ha raggiunto più di mezzo milione di persone in oltre 100 Paesi diversi. È oggi impegnato nella creazione di contenuti formativi e strumenti utili a rendere il mondo crypto e DeFi alla portata di tutti.
Alessio Vilmercati è un 22enne investitore e appassionato di DeFi, laureando in Economia Aziendale e Management. Nel 2022 ha conseguito l’attestato in Blockchain Technology & Management presso la Blockchain Management School di Roma. Prevalentemente nel mondo DeFi, Alessio si dedica giornalmente allo studio di dApp, sempre alla ricerca di nuove opportunità. Chiaro sostenitore di questa tecnologia e della sua futura applicazione nel mondo tradizionale, collabora con il canale YouTube DeFi Talks.
Federico Chironi è un 23enne trader e DeFi enthusiast, laureato in Economia Aziendale; ha poi scelto di proseguire gli studi con un Master in Blockchain Technology & Management presso la Blockchain Management School nel 2021. Studia ed investe nel mondo blockchain, in particolare nel settore DeFi, dal 2020. Fermamente convinto delle innovazioni che la Finanza Decentralizzata porterà negli anni a venire, di recente si sta impegnando in attività di divulgazione in materia, in collaborazione con il canale YouTube DeFi Talks.
Luigi Travaglini è un divulgatore e consulente tecnico nel settore delle criptovalute. Si incrocia con il mondo crypto a cavallo fra il 2014 e il 2015, per poi appassionarsi e non staccarsi più. Affianca al suo percorso accademico un lungo studio tecnico in ambito blockchain, tanto da iniziare nel 2018 ad offrire i suoi servizi di formazione ed assistenza.