Secondo quanto riportato da Bloomberg, la richiesta di Sam Bankman-Fried, cofondatore di FTX, di ottenere documenti dallo studio legale Fenwick & West LLP, come parte della sua strategia di difesa nel caso di frode federale, è stata respinta. Bankman-Fried sperava di utilizzare questi documenti per sostenere la tesi secondo la quale si sarebbe affidato a consulenze legali mentre svolgeva le attività per le quali è attualmente perseguito.

Recentemente, il team legale di Bankman-Fried si è rivolto al giudice che supervisiona il caso, esortando il pubblico ministero a consegnare i documenti ottenuti da Fenwick & West o a consentirne l'acquisizione diretta tramite un mandato di comparizione. Tuttavia, il giudice distrettuale Lewis Kaplan ha respinto la richiesta, definendola una "spedizione di pesca" ingiustificata.

Il team legale di Bankman-Fried intendeva sostenere il fatto che lui si fosse affidato alla consulenza fornita dallo studio legale Fenwick & West. Bloomberg ha sottolineato che questa strategia è utilizzata spesso dai difensori dei criminali per opporsi alle accuse di violazione intenzionale della legge presentate dai pubblici ministeri.

La consulenza di Fenwick & West avrebbe trattato diversi argomenti, tra cui l'uso di app di messaggistica criptate, prestiti multimilionari ai dirigenti di FTX e la compliance con le normative bancarie degli Stati Uniti, che gli avvocati di Bankman-Fried hanno sostenuto essere parte integrante delle accuse mosse al loro cliente.

Bankman-Fried, che sta affrontando due processi penali, è stato accusato di aver orchestrato un complesso schema di frode che prevedeva l'appropriazione indebita di miliardi di dollari di fondi dei clienti di FTX. I fondi sarebbero stati utilizzati per investimenti ad alto rischio, spese personali e persino donazioni politiche.

Il 22 Giugno, FTX ha avviato una causa presso il Tribunale Fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto del Delaware, con l'obiettivo di recuperare più di 700 milioni di dollari dalle società di investimento collegate alla compagnia. La causa riguarda K5 Global, Mount Olympus Capital e SGN Albany Capital, insieme alle loro entità affiliate e a Michael Kives e Bryan Baum, co-proprietari di K5. FTX sostiene che i fondi sono stati trasferiti dalla sua controllata, Alameda Research, a queste entità attraverso società di comodo e chiede di recuperare i fondi in quanto transazioni evitabili.