All'inizio di questa nuova settimana, Bitcoin (BTC) sta dipingendo un tipico quadro di agosto, con una volatilità del tutto assente.
In un contesto di price action estremamente stabile, la criptovaluta più capitalizzata rimane bloccata in uno stretto trading range al di sotto dei 30.000$.
Che si tratti di periodi lunghi o brevi, Bitcoin sta suscitando negli operatori di mercato una crescente frustrazione. Nonostante il braccio di ferro tra bull e bear sugli exchange, nessuna delle due fazioni sembra in grado di innescare una nuova tendenza di prezzo per BTC.
Lo status quo resterà tale anche questa settimana?
Con pochi fattori macroeconomici in serbo, i catalizzatori per un cambiamento dovranno provenire da altre fonti. I dati suggeriscono che le whale stanno accumulando, alimentando la tesi che Bitcoin stia allestendo la sua prossima importante fase di breakout come da tradizione.
Tale conclusione deriva da una delle volatilità più strette registrate su Bitcoin secondo il parametro delle Bande di Bollinger, con le condizioni attuali che competono con quelle di settembre 2016 e gennaio 2023.
Per definizione, potrebbe essere solo una questione di tempo prima che la storia si ripeta.
Movimento emulativo di Bitcoin inaugura la nuova settimana di intervallo
La chiusura settimanale ha registrato il ritorno di un po' di volatilità nella performance di prezzo spot di Bitcoin, ma proprio come la scorsa settimana, si è trattato di un fenomeno di breve durata.
Dopo l'apertura della nuova candela settimanale, BTC/USD è sceso fino a testare i 29.000$ prima di tornare alla sua posizione precedente, ancora valida al momento della stesura, come dimostrano i dati di Cointelegraph Markets Pro e TradingView.
Michaël van de Poppe, fondatore e CEO della società di trading Eight, ha rilevato tali analogie e ha ribadito la sua opinione secondo cui i 29.700$ costituiscono il livello da reclamare per i rialzisti.
Durante il fine settimana, van de Poppe ha descritto la mancanza di volatilità in generale come "estremamente sorprendente".
"Il classico dump di domenica sera ha avuto luogo su Bitcoin", riferisce su X condividendo un grafico che mostra le aree di interesse.
"Mantenendo il supporto, tutto bene. Continua il range. La festa inizia sopra i 29.700$".
Il popolare trader Daan Crypto Trades ha espresso un parere simile sui movimenti di breve termine, constatando che anche le condizioni del fine settimana tendevano verso estremi insolitamente tranquilli.
"Si gira intorno al prezzo della chiusura del CME come ci si aspettava. Era da molto tempo che non assistevamo a qualcosa del genere", ha sintetizzato.
"La volatilità questa volta è risultata estremamente bassa. Anche per un fine settimana".
Un grafico di accompagnamento indica il prezzo di chiusura dei futures Bitcoin del CME della settimana precedente a 29.465$ come punto focale per l'inizio della settimana.
Chiusura settimanale fissa il livello chiave del prezzo di BTC
La chiusura settimanale è riuscita comunque a offrire un barlume di speranza per chi analizza le tendenze a lungo termine.
Bitcoin, per un soffio, è riuscito a chiudere la candela settimanale al di sopra di 29.250$, un livello chiave evidenziato nelle ultime settimane dal popolare trader e analista Rekt Capital.
In un post su X pubblicato poco prima della manifestazione, Rekt Capital ha fatto riferimento al precedente comportamento dei prezzi di BTC dopo una chiusura a 29.250$ o superiore.
"Il rialzo di BTC si è verificato nella regione di ~30.200$, proprio come la scorsa settimana e ad aprile 2023", ha sottolineato.
"Ma se BTC riuscirà a chiudere settimanalmente al di sopra dei ~29.250$, allora l'upside wick non sarà più così ribassista".
A fornire un potenziale vento contrario sono stati i dati dell'indice di forza relativa (RSI), che sui timeframe settimanali hanno continuato a presentare una divergenza ribassista con il prezzo.
"La divergenza ribassista settimanale per BTC continuerà a rimanere intatta a meno che l'RSI non riesca a rompere la sua tendenza al ribasso (verde)", commenta Rekt Capital a proposito del fenomeno.
I dati storici forniscono pochi indizi su come potrebbe comportarsi BTC/USD prima della chiusura mensile.
Come riportato da Cointelegraph, agosto è un mese contrastante per quanto riguarda la performance dei prezzi di BTC, e finora l'asset si è mosso a malapena rispetto alla fine di luglio.
I dati della risorsa di monitoraggio CoinGlass mostrano che gli attuali guadagni dello 0,6% costituiscono il mese di agosto più fiacco mai registrato per Bitcoin.
La bassa volatilità spinge le previsioni sul breakout di prezzo di BTC
È impossibile evitare il tema della volatilità – o della sua mancanza – quando si analizza lo stato attuale di Bitcoin.
Nonostante la forte copertura da parte della stampa, anche al di fuori del mondo delle criptovalute, la quasi totale assenza di movimenti di prezzo repentini è stata la caratteristica che ha contraddistinto la quotazione di BTC per gran parte del secondo trimestre.
Gli ultimi dati mettono a nudo quanto sia diventato statico il panorama e cosa potrebbe accadere in seguito.
L'Indice di Volatilità Storica di Bitcoin (BVOL) misura attualmente 9,57 su timeframe settimanale, ritracciando rapidamente verso i minimi storici dall'inizio di quest'anno.
Ciò che è accaduto quando Bitcoin è uscito da una tendenza al ribasso a gennaio non è di certo un segreto, dato il rialzo del Q1 pari al 70%.
"La volatilità di Bitcoin è sempre più bassa", sostiene van de Poppe.
"È una questione di 1-2 settimane prima che avvenga un grande movimento sui mercati".
Risultati simili provengono dall'indicatore di volatilità delle Bande di Bollinger, che ora ripete il comportamento di inizio 2023.
Il restringimento delle Bande di Bollinger preclude un breakout dei prezzi e, sebbene non si sappia se questo avverrà al rialzo o al ribasso, l'entità della compressione dei prezzi ha spinto gli operatori di mercato a prepararsi a un drastico mutamento.
"Lo spread tra le Bande di Bollinger superiori e inferiori per Bitcoin è appena del 2,9% e non è mai stato così stretto", osserva Checkmate, principale analista on-chain di Glassnode, in un post pubblicato su X in data odierna.
Checkmate ha rivelato che Bitcoin è riuscito a registrare Bande di Bollinger più strette solo due volte nella sua storia, a settembre 2016 e a gennaio 2023.
"Roba da matti", ha concluso.
Si rafforza la narrativa del "riaccumulo" da parte delle whale
In precedenza, Cointelegraph ha riferito di interessanti spostamenti tra le whale di Bitcoin al di sotto della statica price action di BTC.
L'analisi mostra che la situazione prosegue e ciò che sembra un accumulo sta diventando un punto di discussione sempre più importante per coloro che ricercano segnali di un ritorno del bull market.
"Nelle ultime due settimane, circa 10 whale di Bitcoin, ognuna delle quali detiene almeno 1.000 BTC (per un valore minimo di 29,4 milioni di dollari), si sono unite alla rete!", ha osservato il famoso trader Ali durante il fine settimana.
Secondo i dati di Glassnode, il numero totale di indirizzi con un saldo di almeno 1.000 BTC è di 2.015 al 13 agosto, rispetto ai 2.005 del 1° agosto.
Maartunn, collaboratore della piattaforma di analisi on-chain CryptoQuant, ha segnalato l'emergere di nuove whale sul principale exchange Bitfinex a riprova del fatto che "qualcosa sta bollendo sotto la superficie".
E le whale di #Bitmex si sono unite alla festa. Durante la scorsa notte, ho ricevuto 3 notifiche di nuove e massicce posizioni long.
Qualcosa bolle in pentola sotto la superficie
And #Bitmex whales have joined the party. During the last night, I've got 3 notifications from massive new long positions
— Maartunn (@JA_Maartun) August 13, 2023
Something is brewing under the surface https://t.co/EFLYZCMFyV https://t.co/TDY0uEis6c pic.twitter.com/4Y29U8tTtj
"Forte partenza dal minimo del ciclo, attualmente in modalità di riaccumulazione", prosegue Root, analista on-chain e del ciclo, indicando i dati relativi al prezzo realizzato.
Il prezzo realizzato di Bitcoin si riferisce al prezzo aggregato al quale l'offerta di BTC si è mossa l'ultima volta.
Verbali del FOMC della Fed guidano la settimana macro
I mercati delle criptovalute si trovano in un periodo di dati macroeconomici relativamente tranquillo, in linea con la tregua estiva.
Questa settimana, pur essendo "importante" per i dati sui consumatori degli Stati Uniti, è caratterizzata dalla pubblicazione dei verbali della Federal Reserve.
Eventi chiave della settimana:
1. Dati sulle vendite al dettaglio di luglio - martedì
2. Dati sui permessi di costruzione - mercoledì
3. Verbali della riunione della Fed - mercoledì
4. Richieste di disoccupazione iniziali - giovedì
5. Dati PMI della Fed di Philadelphia - giovedì
6. Redditi al dettaglio, tra cui $WMT $TGT $HD
Settimana importante per i dati sui consumatori.
Key Events This Week:
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) August 13, 2023
1. July Retail Sales data - Tuesday
2. Building Permits data - Wednesday
3. Fed Meeting Minutes - Wednesday
4. Initial Jobless Claims - Thursday
5. Philly Fed PMI data - Thursday
6. Retail earnings including $WMT $TGT $HD
Big week for consumer data.
I verbali mostreranno l'atteggiamento dei membri del Federal Open Market Committee (FOMC) nei confronti della politica dei tassi d'interesse, così come erano al momento del rialzo dei tassi il mese scorso.
I trader di asset di rischio continuano a considerare la riunione del FOMC di settembre come una potenziale pausa nel rialzo dei tassi, cosa che dovrebbe favorire anche le criptovalute.
Secondo il FedWatch Tool del CME Group, le probabilità che ciò accada sono quasi del 90%, ma la riunione è ancora distante più di un mese.
Qualsiasi reazione impulsiva dei prezzi di BTC ai dati pubblicati questa settimana, nel frattempo, sembra piuttosto improbabile, in quanto anche i comunicati più significativi della scorsa settimana non sono riusciti a smuovere i mercati.
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni operazione di investimento e di trading comporta dei rischi e i lettori devono condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.
Traduzione a cura di Walter Rizzo